Qual devo escolher? ações ou fundos?

Você é um comerciante ou um investidor?

Qual a diferença entre os dois? Como consultor financeiro, costumo ouvir que as ações são melhores do que os fundos de investimento. Geralmente, as pessoas dizem que preferem negociar ações da empresa na bolsa de valores. Sem dúvida, eles podem ter experiência em negociações, e muitos que fizeram suas fortunas no mercado de ações recomendariam que outros também negociassem com ações.

Mas antes de decidir aceitar esse conselho, você precisa entender que tipo de investidor você é. Você é um comerciante ou um investidor real? Você compra e vende apenas com base no preço (que é o que os traders fazem - compra na baixa; vende na alta) ou investe para crescer? Qual mercado é mais adequado para você? Bem, para começar, vamos considerar o seguinte.

Qual é o seu horizonte de tempo de investimento?

Essa, de longe, é a pergunta mais importante que todos devem se fazer antes de investir em qualquer coisa. Você está pensando em usar o dinheiro daqui a 20 anos, 10 anos, 5 anos ou em questão de meses? Ou você prefere manter as coisas sempre líquidas? Por que isso é importante? Porque o tempo que você está disposto a esperar determinará quanto risco você pode correr. Quanto mais tempo, maior o risco.

Os comerciantes precisam de muito pouco tempo. Na verdade, eles praticam o investimento no estilo acertar e fugir. Eles ganham dinheiro rápido e depois saem - quanto mais cedo, melhor. Para eles, os estoques são estoques que apodrecerão nos depósitos se mantidos por muito tempo e aumentarão sua exposição ao risco, por isso uma fuga rápida é ideal para os comerciantes.

É por isso que, se você tiver apenas alguns dias para negociar ou se preferir manter o dinheiro líquido, a negociação com ações terá naturalmente preferência sobre o fundo de investimento.

Os investidores, por outro lado, focam no potencial das empresas ou produtos. Essa estratégia é mais conhecida como investimento em valor. Eles tendem a ter prazos de investimento mais longos e verão as ações ou fundos fiduciários em seu crescimento ao longo do tempo. Devido à natureza diversificada dos fundos (sejam fundos mútuos ou fundos fiduciários), as flutuações de preços não são tão agressivas quanto são com ações.

Essa estratégia geralmente é preferida por investidores que desejam cultivar seu pecúlio por um período mais longo. Um bom período de tempo seria algo entre 15 e 20 anos. Isso se deve ao ciclo de dívida de curto prazo que ocorre - no contexto atual - a cada 8 a 10 anos ou mais.

Portanto, determine por quanto tempo você deseja manter seu portfólio. Isso o ajudará a determinar a qual categoria de risco você pertence e qual estratégia - negociação ou investimento - é mais adequada para você.

Que tipo de investidor é você?

Você joga para não perder ou para ganhar?

Se você está investindo para crescer, precisa se concentrar. Concentre-se em uma determinada empresa, região ou indústria.

Mas preste atenção, o foco é um negócio arriscado e, embora você tenha tudo a ganhar, também tem tudo a perder.

Se você joga para evitar perder muito, saiba que também não ganhará muito. É o fato da vida.

Sem dor sem ganho.

E se você é um defensor do velho ditado, “não coloque todos os seus ovos na mesma cesta”, então provavelmente você é um investidor seguro.

Investidores seguros buscam diversificação, que é a essência dos fundos.

Os fundos diversificam ao manter um "pote" de títulos, obrigações, instrumentos do mercado monetário, derivados ou outras formas de ativos.

Os investidores podem escolher com base no perfil de risco e na indústria ou preferência geográfica. É realmente bastante flexível hoje em dia e comparável à variedade oferecida nas bolsas de valores.

Vc é ativo ou passivo?

Quando se trata de investir, você toma a pílula relaxante ou fica olhando constantemente para a tela em busca de carrapatos no mercado?

Os comerciantes precisam ficar atentos o tempo todo, pois são sensíveis ao preço e não pretendem manter os ativos por um longo período.

Os investidores, por outro lado, preferem se livrar das preocupações, atualizando-se periodicamente sobre o desempenho do mercado e fazendo as alterações necessárias em seu portfólio.

Se você for um investidor passivo, convém diversificar o risco para evitar perder o sono ou correr o risco de um ataque cardíaco.

Você confia nas opiniões de outras pessoas ao investir?

Entre ações e fundos fiduciários existem os intermediários.

Você pode ter um corretor da bolsa de confiança que fornece informações confiáveis, mas os fundos fiduciários são gerenciados profissionalmente por casas de fundos.

Então, até que ponto você confia nas opiniões dos outros?

Se você não tem tempo para monitorar o mercado, encontre um corretor ou uma instituição de fundos / consultores financeiros de boa reputação, em quem você possa confiar para obter dicas e percepções de investimento.

Aviso: Embora um conselho ruim seja melhor do que nenhum conselho, não confie 100% nos conselhos de ninguém em relação a investimentos. Pratique usando seu próprio julgamento. Seus lucros ou perdas são seus e apenas seus, ninguém assumirá qualquer responsabilidade por seus ganhos ou perdas.

Uma leitura recomendada para investidores

Eu recomendo fortemente o The Intelligent Investor para quem deseja economizar, seja ativa ou passivamente. Este texto clássico é anotado para atualizar a sabedoria atemporal de Graham para as condições de mercado de hoje.

O maior consultor de investimentos do século XX, Benjamin Graham, ensinou e inspirou pessoas em todo o mundo. A filosofia de Graham de "investimento em valor" - que protege os investidores de erros substanciais e os ensina a desenvolver estratégias de longo prazo - tornou o Investidor Inteligente a bíblia do mercado de ações desde sua publicação original em 1949.

Ao longo dos anos, os desenvolvimentos do mercado provaram a sabedoria das estratégias da Graham. Embora preservando a integridade do texto original de Graham, esta edição revisada inclui comentários atualizados do famoso jornalista financeiro Jason Zweig, cuja perspectiva incorpora as realidades do mercado de hoje, traça paralelos entre os exemplos de Graham e as manchetes financeiras de hoje e dá aos leitores uma compreensão mais completa de como para aplicar os princípios de Graham.

Então, o que é melhor para mim?

Se você possui a propensão de um trader (curto espaço de tempo, alto ganho / perda), então o mercado de ações é o caminho a seguir.

Caso contrário, se você preferir a diversificação do risco e tiver um horizonte de investimento mais longo, considere investir em fundos fiduciários, fundos mútuos ou fundos negociados em bolsa.

Afinal, recursos são formados para saciar a fome de investidores em busca de diversificação.

É claro que há custos ao investir em qualquer um deles, que abordei em outro post. Portanto, calcule se esses custos compensarão seus ganhos.

E quanto ao risco nas ações da Unit Trust e Blue Chips?

Sim, estamos todos familiarizados com as ações blue chip. Mas eles estão realmente seguros? Para sua referência, incluí a tabela de preços das ações do maior banco de Cingapura, DBS Group Holdings Ltd.

Preço das ações do DBS Group Holdings na Singapore Exchange (SGX)

Em um período de 5 anos, há uma diferença de SGD $ 11 no preço das ações. Isso é quase metade do preço das ações de hoje!

Yahoo! Finança

Os veteranos preferem as ações de primeira linha por sua aparente “estabilidade” e confiam muito no pagamento de dividendos para obter lucros.

Mas já se foram os dias em que as blue chips não sobem e descem como as ações ordinárias; afinal, elas se baseiam em uma única empresa.

Em comparação com o Fundo Asiático de Crescimento da Schroder, conforme mostrado abaixo,

Preço unitário do Schroder Asian Growth Fund

Uma carteira diversificada de um fundo fiduciário de unidades oferece pequenas flutuações de preço de apenas SGD $ 1,60 no mesmo período de 5 anos, embora o fundo invista em ações.

Bloomberg

The Bottom Line

Embora existam outros fundos disponíveis no mercado de ações, que também abordei aqui, realmente depende de que tipo de investidor você é e por quanto tempo pretende investir.

Tenho clientes que ganharam dinheiro puramente com fundos fiduciários de unidades e amigos que ganham com ações de alto risco.

Mas esses são dois grupos de investidores muito diferentes e seus horizontes de tempo de investimento variam em vários anos.

Existem, é claro, várias estratégias desenvolvidas para investidores específicos para diversificar sua exposição ao risco.

Nossa melhor aposta? Invista em ambos (50-50 para ser preciso) com pouco dinheiro e tenha uma sensação de como você se sente confortável com cada instrumento antes de se comprometer com qualquer um deles.

Não molhe os pés sem primeiro mergulhar os dedos. Feliz investimento!

© 2017 Shawn Erasto