A incerteza de negociar futuros de e-mini s & p

Gosto de negociar o S&P 500 E-mini Futures, pois é uma forma mais diversificada de negociar ações. Não preciso me concentrar no que está acontecendo com uma empresa em particular. Apenas um conhecimento geral de para onde o mercado está se dirigindo, como um todo, é útil.

Além disso, negociar futuros é tratado melhor em termos de impostos, porque o IRS permite que 60% dos ganhos sejam tributados como ganho de longo prazo, mesmo que você os mantenha por apenas um minuto! Também requer menos recursos para comprar um contrato futuro do que para possuir o valor equivalente em ações.

A lógica da incerteza que discutirei se aplica a qualquer estratégia de negociação. Portanto, se você preferir ações individuais ou carteiras com ETFs, este artigo também o ajudará.

Eu gosto de usar gráficos de velas como este apenas para ter uma ideia de para onde o mercado está indo.

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O controle de risco é crucial

Há uma coisa importante a entender: os S&P 500 E-mini Futures são altamente alavancados. Um contrato equivale a 500 ações do índice S&P (Símbolo: SPY). Portanto, você precisa saber como controlar seu risco. Você não pode deixar a emoção guiá-lo. E você não pode ser ganancioso, pois isso vai atrapalhar seus negócios.

Quando comecei a negociar no S&P Futures, sempre me protegi com ordens de stop-loss em todas as negociações. Decidi limitar minhas perdas a $ 200 e deixar meus vencedores correrem um pouco mais, mas obtendo o lucro rapidamente antes que ele voltasse.

Obter pequenos lucros com pequenos movimentos é chamado de escalpelamento. O escalpelamento pode ser feito em qualquer direção, para cima ou para baixo. Tire o lucro da mudança, desde que você escolha a direção certa. Mas é aqui que a incerteza se torna um problema.

Como comecei a negociar futuros da S&P

Quando comecei, achei que isso seria algo razoavelmente certo. Concluí que toda negociação tem uma chance de 50/50 de ir a meu favor. É assim que se compra ações. As probabilidades são bastante equilibradas.

Portanto, se eu forçar metade das minhas negociações a serem limitadas a perder $ 200 e, ao mesmo tempo, permitir que metade das minhas negociações ganhe mais de $ 200, pensei que estaria no lado positivo na maior parte do tempo.

Isso não funcionou. Eu fui interrompido na metade do tempo.

E na outra metade do tempo, aquelas negociações que subiam, sempre voltavam ao ponto onde eu tinha apenas um ganho de $ 200.

Não querendo devolver tudo, eu tinha outra regra, quando uma boa negociação parece começar a cair, saia enquanto ainda tenho ganho.

Bem, com tudo isso, você pode ver que, em média, eu ganhava $ 200 na metade das vezes e perdia $ 200 na outra metade.

Devido à minha disciplina rígida e gerenciamento de risco, nunca perdi dinheiro negociando futuros. Mas também não estava ganhando dinheiro.

Alguns operadores de mercado futuro fazem tantas coisas erradas quando começam que perdem todo o dinheiro. Ou eles negociam muito alto, eles negociam na ganância, eles deixam a emoção atrapalhar ou eles não usam stops de proteção. É essencial controlar essas coisas.

Análise das negociações

Quanto a mim, mantinha um registro detalhado de todas as minhas negociações. Depois de um tempo, eu tinha dados suficientes para ter algo suficiente para analisar.

Examinando todas as minhas negociações perdidas, descobri que sempre estava certo. Todas as negociações em que fui interrompido com uma perda de $ 200 foram posteriormente revertidas e se tornariam um ganho de $ 200 - a maioria no mesmo dia e algumas no dia seguinte. Mas nenhum levou mais de 24 horas para se virar.

Tenha calma! Antes de você tentar fazer isso sozinho, preciso dizer como isso passa pelo processo de passagem de uma posição perdedora a uma vencedora e os riscos envolvidos. Não há coisas certas no comércio. Se existisse, todos seriam bilionários.

O processo envolveu oscilações violentas. Sem uma parada protetora para limitar o risco, descobri que as negociações perdedoras iriam na direção errada antes de mudar. Não era incomum estar sentado em uma perda de papel de um ou dois mil dólares, antes de virar e terminar com um ganho de $ 200.

Ao testar essa teoria, sempre fiz um pedido de fechamento para receber apenas US $ 200 porque não queria ser ganancioso. A ganância é algo que aprendi a evitar para negociar com sucesso.

Negociação de montanha-russa

Então, o que aprendi? Eu sempre tive razão. Tudo que eu precisava fazer era esperar e ser paciente. Mas no meio, é uma montanha-russa - uma que temos que suportar para que isso funcione, imaginei. Se não houver capital comercial para garantir esse risco, não é viável.

Eu ainda tinha uma limitação de risco que impunha às minhas negociações, mas a defini para dar a cada negociação espaço de manobra suficiente para passar por aquela montanha-russa.

Com base em minha análise, parecia que eu não poderia perder, desde que estivesse disposto a sofrer perdas significativas sem entrar em pânico e desligar o controle enquanto uma negociação passava por seus giros.

Isso é prático? Vai funcionar todas as vezes? Pode ser verdade que sempre estou certo enquanto espero por isso? Existem razões pelas quais parece funcionar, mas é extremamente incerto se será consistente. Continue lendo para saber por quê.

Montanha-russa S&P em um único dia. Terminando onde começou, mas dinheiro ganho negociando entre os dois.

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O motivo pelo qual parece funcionar

Para descobrir se me deparei com um método sensato de negociação, primeiro preciso explicar por que parece que sempre tive razão.

Eu estava negociando em pequenos movimentos de mercado, obtendo perdas e lucros no mesmo dia, geralmente em menos de uma hora, de pequenas flutuações no mercado em qualquer direção.

Dentro de um período de tempo tão curto, o mercado tem constantes pequenas oscilações. Nunca se move consistentemente em uma direção. Mesmo quando há uma tendência perceptível, ela ainda flutua dentro dessa tendência.

Portanto, ao negociar dentro de uma faixa estreita, mesmo quando estou errado na direção, tem funcionado com muito sucesso que esses giros trariam a negociação para mim para uma vitória, contanto que eu fosse paciente, negociando pequeno e levando pequenos lucros em vez de tentar um home run.

Posso ver que essa lógica pode não se sustentar ao negociar em longo prazo por ganhos maiores. Alguns operadores muito bem-sucedidos realizam operações que duram meses ou anos. Esse é um jogo diferente. Eles têm que estar certos pelos motivos certos.

Negociar por pequenos ganhos obtidos com as oscilações do mercado minuto a minuto permite estar certo pelos motivos errados. Mas isso é viável?

A incerteza da negociação

Isto é uma coisa boa? Eu realmente aprendi algo benéfico, algo que posso usar pelo resto da minha vida ganhando dinheiro?

Desculpe desapontá-lo, mas não estou dizendo para você fazer isso. Estudei lógica e estatística em meus tempos de faculdade e percebo que o que acho que aprendi com minha experiência de negociação é apenas a ponta do iceberg. Eu sei que há uma parte maior do quebra-cabeça que está oculta.

Como eu sei disso? Principalmente porque, como mencionei antes, se algo seguro realmente existisse, todos seriam bilionários.

Então, o que estou perdendo com meu raciocínio? Uma palavra: incerteza!

Minha lógica pode estar certa. Mas, estatisticamente, ainda é apenas 50/50. Se eu colocasse total confiança em minha ideia e permitisse movimentos significativos na direção errada - pensando que o mercado sempre muda - o dia chegaria em que essa regra quebraria e o mercado continuaria a se mover contra mim. Não só pode acontecer, mas vai acontecer.

Uma queda acentuada de três horas do S&P.

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Até mesmo os assistentes de mercado experimentam grandes perdas

Muitos comerciantes são muito bem-sucedidos na negociação de futuros. E quando você lê sobre suas histórias, cada um deles experimentou uma grande perda em um momento ou outro.

O truque do sucesso é limitar essas perdas e mantê-las pequenas, dentro do razoável com base na quantidade de capital comercial disponível.

Aprendi isso, e muito mais, com um livro que recomendo de Jack D. Schwager. Ele entrevistou muitos comerciantes bem-sucedidos conhecidos. Você pode encontrar seu livro na Amazon: O Pequeno Livro dos Feiticeiros do Mercado: Lições dos Maiores Comerciantes .

Jack Schwager compartilha lições críticas que aprendeu entrevistando alguns dos melhores negociantes de futuros. Achei esta uma apresentação sincera, sem o sucesso irrealista que alguns outros livros afirmam oferecer.

Evite Flash-Crashes

Como em qualquer negociação, use uma ordem de stop de proteção e torne-a GTC.

Eu sempre escolho a perda máxima que estou disposto a arriscar e coloco um ponto final nesse preço. É melhor não chegar muito perto, ou você será interrompido prematuramente. Eu uso paradas principalmente para evitar travamentos de flash.

Você pode até usar um trailing stop , de modo que o crescimento do lucro seja travado conforme o preço sobe.

Algumas corretoras não apóiam ordens stop em futuros. Se você não tiver esse recurso, sugiro que você procure outro corretor.

O que você aprendeu?

Faça o que fizer, seja o que for que você acredite que funcione no momento, sempre mantenha a noção de que está faltando algo em seu raciocínio que pode mudar a qualquer momento.

Lembre-se de que, uma vez que sentimos que descobrimos algo que funciona com negociação, ou mesmo com investimentos de longo prazo, isso pode mudar em um piscar de olhos. O jogo pode mudar antes mesmo de percebermos.

© 2014 Glenn Stok