Um método de timing do mercado de ações que funciona

O Santo Graal que todos os operadores do mercado de ações e investidores ativos buscam é um método de timing do mercado de ações que realmente funciona. Muitos consultores e comentaristas financeiros rejeitam a noção de que se pode realmente cronometrar o mercado para sair quando está ocorrendo uma queda e voltar para montar o mercado assim que o mercado altista retornar. Isso pode ser verdade no curto prazo, uma vez que ninguém sabe quais notícias ou desenvolvimentos irão fazer o mercado de ações subir ou descer no dia-a-dia ou mesmo semana após semana. No entanto, olhando para um horizonte de tempo de longo prazo, há claramente um método de timing de mercado que provou seu valor ao longo do tempo, uma vez que fornece sinais precisos sobre quando estar no mercado de ações e quando ir para a linha lateral e segurar dinheiro.

Este método de cronometragem do mercado de ações usa o que é chamado de "Gráfico de média móvel simples de 12 meses (SMA)". Uma média móvel simples é calculada adicionando o preço de fechamento de uma ação ou um índice do mercado de ações, como o Índice Standard and Poors 500 (S&P 500), por um número de períodos de tempo e, em seguida, dividindo a soma pelo número de períodos de tempo utilizado. Por exemplo, um gráfico de média móvel simples de doze meses do índice S&P 500 (conforme ilustrado abaixo) é construído somando o preço de fechamento mensal do índice para os doze meses anteriores e, em seguida, dividindo o total por 12. Isso resulta em um preço médio para o índice durante os 12 meses anteriores, que é plotado em um gráfico no final do período de 12 meses. Este processo é repetido a cada mês para construir este gráfico.

Uma explicação em vídeo do que é uma média móvel simples (SMA)

Como usar um gráfico de média móvel simples de 12 meses para cronometrar o mercado de ações

O gráfico abaixo é uma representação da média móvel simples de doze meses para o índice S&P 500 em comparação com o nível de negociação real do índice S&P 500 (a linha azul) de 1995 até o início de 2018. Os pontos verdes são pontos mensais no tempo quando a média móvel simples de 12 meses estava acima do nível que o índice S&P 500 estava durante o mesmo mês. Por outro lado, os pontos vermelhos representam os meses em que essa média móvel esteve abaixo de onde o índice S&P 500 estava sendo negociado.

Então, o que isso nos diz? De acordo com a metodologia de timing do mercado de ações em exame, cada ponto verde indica um tempo em que as ações devem ser mantidas, enquanto cada ponto vermelho indica um período em que as ações devem ser vendidas e os investidores devem reter o dinheiro ou pelo menos diminuir o volume de suas ações.

Gráfico de média móvel simples de 12 meses do índice de ações S&P 500

Um gráfico da média móvel simples de 12 meses do índice de ações S&P 500 que mostra indicadores de compra e venda

advisorperspectives.com

Compreendendo a média móvel simples de 12 meses do gráfico do índice S&P 500

Uma média móvel simples de 12 meses do gráfico do índice S&P 500 é tudo que você precisa para obter sinais úteis de compra e venda de market timing. Como você pode ver no gráfico acima, seguir este método de timing de mercado teria permitido evitar as duas fortes vendas do mercado de ações que ocorreram do final de 2000 ao início de 2003 e novamente do final de 2007 até o início de 2009. Essas duas vendas são conhecidas, respectivamente, como “estouro da bolha pontocom” e “Grande recessão”. Estar totalmente ou em grande parte sem ações durante esses dois mercados em baixa acentuada teria resultado em uma grande quantidade de preservação de capital a ser distribuído quando o indicador de tempo de marketing ficasse verde e indicasse que era hora de manter os estoques. Como você pode ver, existem algumas falsas indicações de vendas,que são breves períodos em que aparecem pontos vermelhos. No entanto, um trader ou investidor disciplinado simplesmente voltará às ações assim que a média móvel simples de doze meses do índice S&P 500 ficar verde novamente.

Essencialmente, seguir este método de timing de mercado não apenas permite que alguém fique à margem e mantenha o caixa durante as vendas acentuadas, mas também ajuda a segurar as ações com confiança e subir no mercado de ações durante os períodos em que está subindo e está em um fase de mercado em alta. É um indicador retrospectivo, portanto, não permitirá que você saia e entre no mercado de ações exatamente no topo ou na base de uma reversão de tendência; no entanto, conforme indicado pelo gráfico acima, isso realmente não importa, uma vez que muitas vendas e altas duram muitos meses e muitas vezes muitos anos. Este indicador dá tempo suficiente para reagir e se beneficiar por longos períodos de tempo.

Uma análise do índice S&P 500 por setor econômico

O S&P 500 Index é um amplo índice do mercado de ações que acompanha aproximadamente 500 ações das principais empresas dos Estados Unidos em uma variedade de setores econômicos.

dividendomantra.com

Pesquisa de tempo do mercado de ações

Um sinal de tempo simples de longo prazo para os mercados - 12 meses S&P 500 SMA

Sincronização do mercado de ações por SMA Charting The S&P 500 Index

O índice S&P 500 é um dos melhores índices para usar no SMA para traçar o market timing, devido à sua ampla representação da economia dos EUA.

cnbc.com

Perguntas e Respostas

Pergunta: Quão confiáveis seriam os sinais do mercado de ações em gráficos semanais, onde cada barra representaria uma semana?

Resposta: O problema de fazer uma média móvel simples (SMA) semanalmente em vez de mensal é que você obteria muito mais ruído da volatilidade do mercado e sinais potencialmente falsos de compra e venda. Suponho que fazer um SMA semanal seria útil se você for mais um trader de swing que entra e sai de ações em alguns dias ou semanas, mas para investimentos de longo prazo, o SMA mensal é muito melhor em filtrar a volatilidade do mercado / ruído.