Índice:
- O que é uma opção binária
- O que é uma estratégia de hedge
- Opções binárias de hedge AnyOption
- Hedging AnyOptions Opções Binárias
- Opções binárias de cobertura 24Option
- Opções binárias de cobertura 24Option
- Protegendo duas plataformas binárias uma contra a outra
- Hedging com duas plataformas de opções binárias
- Opções 0-100 são a melhor cobertura
O que é uma opção binária
As opções binárias existem há séculos, mas só recentemente entraram no centro das atenções financeiras. A causa disso é a crescente indústria de opções binárias off-shore. A facilidade de uso mais a facilidade de acesso às plataformas de negociação possibilitadas pela internet estão na raiz desse fenômeno.
- As opções binárias são instrumentos de negociação tudo ou nada com apenas dois resultados possíveis. Se a opção fechar dentro do dinheiro, ela paga o retorno máximo da negociação; se a opção fechar fora do dinheiro, ela não pagará nada. Isso é diferente de opções de ações, futuros e forex, que podem pagar de - $ 0 até o infinito, dependendo de como o ativo subjacente se move.
- Existem dois tipos de opções binárias, as opções binárias regulamentadas pelos EUA e as opções binárias de estilo europeu. Ambos são binários por natureza, mas têm algumas outras diferenças significativas. Estrutura de pagamento, valor de liquidação e negociabilidade são apenas alguns exemplos.
O que é uma estratégia de hedge
Uma estratégia de hedge ou hedge é uma posição financeira que visa travar ganhos ou evitar perdas na negociação e no investimento. Isso é feito incorporando duas posições de compensação em uma combinação de comércio. O hedge existe há muito tempo e teve seu início nos mercados futuros de arroz do Japão feudal. Aqueles de vocês interessados em história de comércio acharão isso familiar, já que os mercados de arroz também são onde as técnicas de gráficos de velas se originaram.
Nos mercados futuros, um produtor de trigo que teme que os preços caiam no próximo ano pode vender sua safra aos preços deste ano, criando um hedge contra a queda dos preços dos grãos. Um operador de opções que tem uma posição no dinheiro e tem medo de perdas pode vender uma posição de compensação, chamada de spread, e travar esses ganhos. Em outro exemplo, um investidor que não tem certeza sobre a posição de uma ação pode comprar uma opção de venda para se proteger contra perdas imprevistas.
- Hedge: Uma estratégia de investimento e negociação que visa limitar as perdas ou travar os lucros usando duas posições de compensação. Quando uma posição lucra, a outra perde e vice-versa, criando uma posição neutra no mercado. Uma característica das posições cobertas são os limites de ganhos e perdas. Um exemplo de hedge comumente usado em opções padrão é a chamada coberta.
Opções binárias de hedge AnyOption
| Posição | Se o mercado subir | Se o mercado cair |
|---|---|---|
|
Chamada de $ 100 |
$ 170 |
$ 15 |
|
$ 50 Put |
$ 7,50 |
$ 85 |
|
Custo total da posição |
- $ 150 |
- $ 150 |
|
Total Return On Combo |
$ 177,50 |
$ 100 |
|
Lucro / prejuízo líquido |
$ 27,50 (18,3%) |
- $ 50 (-33%) |
Hedging AnyOptions Opções Binárias
No meu primeiro exemplo, usarei AnyOption. Este corretor é um dos mais respeitados corretores europeus de opções binárias. Eles pagam uma média de 70% nas negociações ITM e abatimento de 15% nas negociações OTM. Isso significa que você arrisca $ 85 para cada $ 100 negociados. Neste exemplo, estou assumindo uma postura de alta, mas essa técnica funcionará tão bem para negociações de baixa quanto para alta.
Portanto, como estou otimista, a perna principal dessa combinação será uma chamada. Eu negocio chamadas em incrementos de $ 100 neste momento para preservar meu capital, então é isso que usarei aqui também. A cobertura será criada com a compra de uma opção de venda. Agora, se você comprar duas posições de tamanho igual, elas criarão uma perda líquida, portanto, é necessário dimensionar cada uma de acordo. Já sabemos que a chamada será de $ 100, para proteger esse investimento, optarei por negociar $ 50 em uma opção de venda. O limite para os lucros potenciais é o retorno total esperado - o custo de negociação da opção de venda.
Presumindo que estou certo em minha postura e o mercado sobe. Minha opção de compra terá lucro e a opção de venda perderá, mas o resultado líquido é um ganho de $ 27,50 ou 18,3% do comércio total. Isso é menos do que o retorno descoberto de 70%, mas também é a perda potencial. A perda potencial do comércio descoberto é de 85%, mas com o hedge implementado, as perdas são limitadas a 33% do investimento total.
Opções binárias de cobertura 24Option
| Posição | Retorne se o mercado subir | Retorne se o mercado cair |
|---|---|---|
|
Chamada de $ 100 |
$ 180 |
$ 0 |
|
$ 60 Put |
$ 0 |
$ 108 |
|
Custo total da posição |
- $ 160 |
- $ 160 |
|
Retorno total |
$ 180 |
$ 108 |
|
Lucro / prejuízo líquido |
$ 20 (12,5%) |
- $ 52 (-32,5%) |
Opções binárias de cobertura 24Option
Neste exemplo, estarei usando 24Option. Este corretor tem uma taxa de pagamento muito mais alta para negociações de ITM, mas isso tem um preço. 24Option paga cerca de 80% nas negociações vencedoras, mas rebate 0% nos perdedores. Por esse motivo, achei apropriado aumentar o tamanho da posição de hedge em $ 10. Portanto, para a posição primária, ainda estarei usando minha negociação padrão de $ 100 e para o hedge, usarei $ 60. Este aumento na parcela de hedge tem como objetivo compensar o desconto que recebemos no exemplo AnyOption.
OK, assumindo que o mercado se comporte conforme o esperado e a opção de compra feche no dinheiro, o retorno total será de $ 180. Isso é $ 3,50 a mais do que o retorno esperado do AnyOption, mas não se esqueça de que o custo total da negociação aumentou $ 10. Isso deixa um lucro líquido de $ 20 ou 12,5%, cerca de 33% menos do que o retorno usando AnyOption.
Agora, suponha que o mercado não se comportou conforme o esperado e que a chamada fecha fora do dinheiro. Isso nos dará um retorno total de $ 108, também mais do que o retorno esperado com AnyOption. Isso resulta em uma perda líquida de - $ 52 ou -32,5%. Esta perda é ligeiramente maior em dólares, mas menor em uma base percentual do que no cenário AnyOption e bem menor do que a perda de 100% da negociação de uma posição descoberta. Com base nesses dois exemplos, tenho certeza de que é fácil ver o quão benéfico um componente de hedge pode ser para a negociação de opções binárias.
Protegendo duas plataformas binárias uma contra a outra
| Posição | Retorne se o mercado subir | Retorne se o mercado cair |
|---|---|---|
|
$ 100 Call- 24Option |
$ 180 |
$ 0 |
|
$ 60 Put - AnyOption |
$ 9,00 |
$ 102 |
|
Custo total da posição |
$ 160 |
$ 160 |
|
Retorno total |
$ 189,00 |
$ 102 |
|
Lucro / prejuízo líquido |
$ 39 (24,375%) |
- $ 58 (-36,25%) |
Hedging com duas plataformas de opções binárias
As posições de hedge não precisam estar no mesmo mercado ou mesmo na mesma bolsa. Na verdade, exceto para opções e forex, a maioria dos hedges envolve dois mercados. Qualquer posição destinada a lucrar e compensar perdas em outra posição é considerada um hedge. Em opções binárias, isso pode ser feito usando dois corretores de opções binárias diferentes. Uma vez que todos os corretores não pagam o mesmo nas negociações ITM ou dão o mesmo desconto nas negociações OTM, é possível usar essas diferenças contra eles. Neste exemplo, estou usando 24Option para criar a parte longa da posição de combinação e AnyOption para a cobertura. Eu configurei esta negociação desta forma porque 24Option tem uma taxa de pagamento média mais alta para negociações vencedoras e Anyoption oferece um desconto maior para os perdedores. Você pode ver na tabela que fazer isso cria uma posição com um potencial de pagamento de 24,375%,muito maior do que o retorno de 12,5% ou 18,3% obtido com o uso de qualquer corretor de forma independente. O risco potencial também é maior, mas é insignificante quando comparado à diferença nos ganhos potenciais. Todas as três estratégias reduzem significativamente o risco de negociação de opções binárias.
Opções 0-100 são a melhor cobertura
As opções 0-100 são um estilo relativamente novo de negociação na arena europeia de opções binárias off-shore. Este estilo de negociação é o mesmo que a CFTC exige nos EUA e a FSA exige no Japão. Para cobertura, é a melhor escolha. Este é o único estilo de negociação de opções binárias que permite criar uma posição de crédito e, assim, fazer uma verdadeira cobertura. NADEX é a principal fonte de negociação de opções de 0 a 100.
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