Encontrar ações subvalorizadas usando o índice de fixação

Encontrar ações subvalorizadas não é tão difícil quanto muitos investidores em ações acreditam que seja. Na verdade, há uma série de métricas confiáveis de avaliação de ações que podem ser utilizadas para encontrar ações subvalorizadas, incluindo uma muito útil, conhecida como índice Preço / Lucro / Crescimento (índice PEG). O importante a lembrar é que só porque uma ação tem um preço barato, isso não significa automaticamente que está subvalorizada ou barata quando medido usando métodos de avaliação de ações. Por outro lado, só porque uma ação é negociada a um preço alto, não é necessariamente uma ação sobrevalorizada que deve ser evitada. Na verdade, pode ser subestimado quando visto a partir de métricas de avaliação que resistiram ao teste do tempo, como o índice PEG. Essas métricas podem fornecer orientação útil ao tomar decisões de investimento.

Determinar o valor com base na relação preço / lucro de uma ação é limitado

A maneira mais comum de avaliar uma ação é um método de avaliação sobre o qual você provavelmente já ouviu especialistas financeiros falarem ao discutir as avaliações de ações: a relação preço / lucro de uma ação (índice P / L). O índice P / L de uma ação é simplesmente o preço pelo qual uma ação é negociada atualmente dividido pelo valor que a empresa ganhou no ano passado. Uma ação que é negociada por $ 30 por ação e ganhou $ 2,00 por ação nos últimos 12 meses tem um índice de PE de 15 (30 dividido por 2).

Compreender como os diferentes preços de ações e índices de lucros se comparam é uma informação útil, mas também é uma informação estática que olha para trás e não leva em consideração as perspectivas de crescimento de lucros futuros. Sim, você pode ver como os lucros futuros podem afetar potencialmente esse índice para ações específicas, mas, em última análise, isso não fornece uma imagem clara sobre a avaliação de uma ação daqui para frente no que diz respeito ao crescimento dos lucros. Esta comparação de lucros prospectiva é melhor feita usando o índice PEG.

O índice PEG é uma ferramenta poderosa para encontrar ações subvalorizadas para investir.

O Cálculo da Razão PEG

O cálculo da proporção PEG é bastante simples de realizar. Simplesmente divida o índice P / L de uma ação por sua taxa de crescimento de ganhos esperada para o próximo ano.

scirp.org

O índice PEG é uma maneira simples de encontrar ações subvalorizadas

O índice PEG é um método de avaliação de ações fácil de entender que é uma ferramenta poderosa ao procurar ações subvalorizadas para investir. Para determinar o índice PEG de uma ação, basta dividir o índice P / L de uma ação por sua taxa de crescimento de lucros prevista para o próximo ano. Uma ação com um índice de PEG abaixo de 1,0 é considerada subvalorizada. Quanto menor o número, mais desvalorizada é a ação.

Aqui está um exemplo de como o índice PEG de uma ação é calculado e como você pode usá-lo para medir a avaliação de uma ação e a probabilidade de que seu preço aumente com o tempo.

Pesquisando uma ação que você está interessado em comprar, você descobre que ela ganhou $ 2,00 por ação no ano passado, e os analistas de ações prevêem que ela ganhará $ 3,00 por ação no próximo ano. Isso produz uma taxa de crescimento dos lucros (o “G” na proporção) de 50%. Se as ações da empresa são vendidas atualmente por $ 40 por ação, ela tem uma relação P / L atual de 20, dividindo o preço da ação de $ 40 pelo lucro do ano anterior de $ 2,00 por ação. Com uma relação P / L de 20, a ação em que você está interessado parece estar supervalorizada, com base na relação P / L média histórica de 15 que as ações são negociadas em média. No entanto, quando você calcula o índice de PEG prospectivo para essa mesma ação dividindo o índice de P / L de 20 pela taxa de crescimento de lucros esperada de 50% (20 dividido por 50), você chega a um índice de PEG de apenas 0,4. Uma vez que a relação PEG para este estoque ficará abaixo de 1,0indica que a ação está subvalorizada e tem potencial para aumentar de preço no próximo ano, à medida que o crescimento explosivo dos lucros aumenta seu valor. Ações com altas taxas de crescimento de lucros e índices de PEG correspondentemente baixos tendem a superar o mercado de ações em geral e podem representar bons investimentos, especialmente se mantiverem altas taxas de crescimento de lucros por muitos anos.

Apenas tenha em mente que, para que o índice PEG forneça uma visão precisa da avaliação de uma ação, a empresa deve apresentar o crescimento dos lucros no próximo ano e além.

Como Interpretar a Razão Peg para um Estoque

Como interpretar a relação PEG para um estoque

thenighttraders.wordpress.com

A relação PEG ajuda a evitar armadilhas de valor ao avaliar ações aparentemente subvalorizadas

Uma das melhores coisas para que o índice PEG pode ser usado pelos investidores em ações é evitar ações temidas com armadilhas de valor. Essas são ações que parecem estar subvalorizadas porque são negociadas a preços relativamente baixos. Na realidade, não são, e provavelmente desapontarão os investidores em valor. Isso inclui muitos estoques outrora elevados que caíram muito de suas alturas antes elevadas.

Existem ações baratas que parecem "baratas" com base no preço nominal a que são negociadas (ações que são negociadas abaixo de $ 10 por ação), mas têm pouco ou nenhum potencial para aumentar substancialmente no preço ao longo do tempo, porque pouco ou nenhum crescimento de lucro é projetado para eles e, portanto, eles têm altas razões de PEG. Ações com altas taxas de PEG, bem acima do limite de 1,0, costumam ser armadilhas de valor. A menos que tenham histórias de reviravolta convincentes que provavelmente aumentarão seus ganhos no futuro, essas ações de alto índice PEG devem ser evitadas por aqueles que procuram ações de valor para investir.

Para encontrar ações realmente subvalorizadas para investir, calcule seu índice de PE atual e a taxa de crescimento dos lucros que os analistas de ações estão esperando no futuro. Em seguida, use esses números para calcular o índice PEG para as ações nas quais você está pensando em investir. Se uma ação tiver um índice PEG bem abaixo de 1,0, tem uma boa chance de subir. Os investidores adoram empresas que apresentam forte crescimento de lucros. É provável que o dinheiro entre e faça o preço das ações subir à medida que ganhos mais altos são relatados a cada trimestre.