Por que o papel-moeda (moeda fiduciária) não lastreado em ouro e prata gera menos confiança

Gráfico de inflação de preços '05 - '15

Índice de preços ao consumidor urbano para todos os consumidores dos EUA até 15/01

Secretaria de Estatísticas Trabalhistas

Atualmente nenhuma moeda padrão ouro ou prata

Houve um tempo em que a moeda dos Estados Unidos era trocada por ouro ou prata. O tesouro dos Estados Unidos faria a troca. Nosso sistema monetário era conhecido como um padrão bimetálico. Em 1964, nosso governo parou de trocar certificados de prata (dólares) por lingotes de prata ou dólares de prata (nota, Vietnã). Em 1971, os Estados Unidos saíram do padrão ouro, criando assim uma moeda puramente fiduciária, uma moeda apoiada apenas pela fé na capacidade do governo de pagar dívidas. Em ambos os casos, devido a temores inflacionários, o valor do ouro e da prata estava subindo e o governo temia perder uma parte significativa de seu estoque.

Compreender os fundamentos de uma moeda fiduciária é importante para todos nós. A má administração de uma moeda fiduciária pode levar a problemas muito sérios para a pessoa média, entre os quais a inflação severa. Segue uma discussão sobre como o dinheiro fiduciário pode afetar sua vida.

Quando nossa moeda era resgatável em ouro ou prata, uma pessoa que estava preocupada com os sinais inflacionários (muitos dólares em circulação e preços em alta) podia pegar e depois manter ouro ou prata. Essas mercadorias foram usadas como dinheiro por centenas de anos. Seu valor tende a aumentar à medida que a inflação se espalha. Dessa forma, ouro ou prata de uma pessoa é dinheiro que pode acompanhar ou superar a taxa de inflação, preservando assim o poder de compra do titular. Manter a moeda pode resultar em perda de poder de compra.

Quando a inflação é moderada, o proprietário pode então vender o ouro ou a prata (às vezes na forma de moedas de ouro ou moedas de prata cunhadas pelos governos) que teriam mantido seu poder de compra em relação à inflação. Ele obteria mais moeda pelo ouro ou prata do que a moeda dada na troca. Essa característica permite que o comprador use a moeda para comprar a mesma quantidade de bens e serviços (que agora vendem a um preço mais alto) como antes da troca, ou conforme declarado acima, para exceder esse valor.

Ouro e prata têm "características de confiança" especiais; ouro especialmente. Moedas lastreadas em ouro e prata não experimentaram as mesmas oscilações severas de valor. As oscilações no valor de uma moeda fiduciária vêm da facilidade com que os governos podem criar dinheiro para pagar programas e outras dívidas (mais frequentemente guerras) - o dinheiro é essencialmente impresso ou criado digitalmente com o cidadão médio na base da pilha política testemunhando seu duro - o dinheiro ganho indo menos longe. É preciso haver uma relação entre a quantidade de dinheiro criada e a produção interna bruta. Quando a moeda é criada sem levar em conta a disparidade entre as duas, surge a inflação. Mas, eu nem entendo essa relação. Este artigo é para pessoas comuns como eu.

Quando o dinheiro é criado com base na quantidade de ouro ou prata em tesouraria, as disparidades descritas acima não ocorrem tão severamente. As pessoas são protegidas pelo metal precioso. Quando Wellington contemplou a Batalha de Waterloo, ele teve que se certificar de que ele tinha um estoque de moedas de ouro para pagar seus soldados para lutar contra Napoleão. Os homens eram mais propensos a lutar e morrer por ouro do que por moeda fiduciária. As experiências com moeda fiduciária, especialmente na Europa, e na França em particular, ensinaram as pessoas a desconfiarem do fiat. Hoje não há alternativa. Todas as nações do mundo adotaram moedas fiduciárias.

Houve um tempo em que nossa moeda tinha Nota dos Estados Unidos ou Certificado de Prata escrito no topo. Isso indicava que algo tangível estava apoiando a moeda. Agora temos o Federal Reserve Note impresso. Isso indica que nenhum ativo tangível está associado à moeda.

A confiança que se deve ter na moeda fiduciária é baseada no que é conhecido como "plena fé e crédito" dos Estados Unidos da América. Para tentar proteger a riqueza de alguém, o conhecimento do mau uso da moeda fiduciária pode ser muito útil. A dinastia Yuan da China acabou com o uso da moeda fiduciária em 1455 para acabar com a hiperinflação. O "Continental" era uma moeda fiduciária emitida pelo congresso continental antes da constituição, mas não explicava como uma pessoa deveria coletar o dinheiro lastreado, pois não havia ouro ou prata no tesouro. Ele acabou sendo negociado de 300-1000 Continentais por uma unidade de dinheiro garantido! De 1790-1799, os franceses usaram Assignats. Assignats eram garantidos por hipotecas, mas não havia controle sobre sua impressão. Em 1799, eles eram inúteis. Outros exemplos incluem a Alemanha de 1914 a 1923,Hungria de 1945 a 1946, Zimbábue de 1980 a abril de 2008. Para 32 exemplos de hiperinflação que contribuem ou são causados ​​por moeda fiduciária, google "exemplos de hiperinflação" e leia a Wikipedia.

Para lhe dar outra ideia de por que o ouro parece ser o padrão para dinheiro, pode-se examinar as transações financeiras. O ouro é o único metal que os bancos centrais aceitam como pagamento de dívidas entre bancos centrais do governo. O ouro tem um pedigree que nenhum outro metal tem. Portanto, sem algum tipo de respaldo de ouro ou prata, a moeda fiduciária levanta questões de confiança. Todas as moedas fiduciárias (sem suporte metálico) acabaram hiperinfladas no passado.

Papel-moeda refletindo a obrigação do governo de pagar dívidas. Muito poucos governos pagarão ao portador dessas notas em metais preciosos.

montagem de fotos em photoshop a partir da numérisation de plusieurs billets

Preparando-se para o futuro

Na preparação para o futuro, um indivíduo deve pensar sobre o comportamento de seu governo e considerá-lo antes de tomar decisões financeiras. Mesmo no que diz respeito a algo tão simples como uma conta corrente ou uma simples conta de poupança, a inflação precisa ser contabilizada e uma avaliação da situação atual da moeda fiduciária feita. Por exemplo, se a inflação está em 5% e as taxas de contas correntes com juros influenciadas pelo governo são de 0,01%, pode-se ver que, para proteger o poder de compra, pode ser necessário seguir um curso diferente. Pode-se optar por manter mais dinheiro em uma conta de poupança e transferir quando necessário à verificação, em vez de manter um saldo elevado nesta última. Se as taxas da caderneta de poupança forem baixas, pode-se considerar títulos I (títulos de capitalização protegidos contra a inflação) ou a compra de ouro e prata! Essas não são opções de investimento exóticas.

Comprei ouro e prata no Ebay, mas apenas de vendedores com um número considerável de transações e índice de satisfação de 100%. A marcação de preço é provavelmente a mais baixa disponível. Não é difícil encontrar vendedores que se enquadrem nesses critérios. No entanto, eu nunca recomendaria nenhum investimento. Você precisa aprender mais sobre moeda fiduciária e inflação para tomar suas próprias decisões, pois dormir à noite é importante. Se você tem poucas economias, é você quem menos pode tolerar uma política governamental irresponsável.

Se o governo considerar a emissão de uma nova moeda, você pode ter certeza de que é um reconhecimento de que o governo está preocupado com a inflação. A menos que um esquema para respaldar a moeda número dois com ouro ou prata seja discutido, você pode interpretar isso como um aviso de que suas economias estão em risco.

Pode ser que um centavo economizado seja um centavo ganho, mas esse centavo ganho pode ser totalmente insuficiente. Investigar as notícias financeiras (por mais enfadonho que possa parecer para você) e compreender as armadilhas de uma moeda fiduciária pode ser muito útil para a saúde de sua riqueza.

© 2011 John R Wilsdon