O que é um investimento de anuidade?

Por que os investimentos em anuidades voltam a ser populares?

Anuidades não são novidade no mundo dos investimentos. A novidade é o quão populares eles se tornaram nos últimos anos, devido à volatilidade do mercado de ações e turbulências que fizeram os investidores buscarem maneiras seguras de obter altas taxas de retorno de investimento.

O crash do mercado de ações em 2008 abalou profundamente a confiança dos investidores. Para superar a tempestade econômica e a volatilidade do mercado de ações, muitos investidores simplesmente retiraram todo o seu dinheiro do mercado de ações e aplicaram-no em contas de poupança de baixo rendimento. Os novos investidores avessos ao risco logo descobriram que as taxas de retorno das contas de poupança de baixo rendimento eram inadequadas. Em busca de retornos de investimento seguros, muitos investidores optaram recentemente por investir em anuidades vendidas por seguradoras de vida que oferecem taxas de retorno mais seguras e, às vezes, garantidas. Em poucas palavras, é por isso que as anuidades são investimentos populares novamente. Essa tendência pode estar se acelerando, à medida que dezenas de milhões de “baby boomers” se aproximam da idade de aposentadoria e buscam investimentos mais seguros para seus anos de aposentadoria que proporcionem retornos decentes.

Por que anuidades são investimentos populares - investimentos relativamente seguros que evitam a volatilidade do mercado de ações e fornecem taxas decentes de retorno do investimento

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Minha introdução às anuidades

Eu não sabia muito sobre anuidades até 2009. Em meio à pior recessão desde a Grande Depressão dos anos 1930, minha caixa de entrada em 2009 estava sendo bombardeada por oportunidades de emprego com seguradoras. Achei isso muito estranho, dada a situação horrível do emprego na época. Ninguém mais parecia estar contratando, exceto companhias de seguros que pareciam desesperadas para contratar pessoal de vendas. A razão para essa onda de contratações por parte das seguradoras foi um grande aumento na demanda por retornos de investimento garantidos e seguros por investidores que retiraram seu dinheiro do mercado de ações altamente volátil que acabara de sofrer uma das piores crises da história. Durante 2009 e nos anos imediatamente seguintes,Os investidores cansados ​​do mercado de ações começaram a explorar e depois investir em anuidades para garantir um retorno decente sobre o investimento de uma maneira relativamente segura. O investimento em anuidades de repente se tornou popular na Main Street America, e as seguradoras precisaram aumentar suas equipes de vendas para atender à nova demanda por seus produtos de anuidades.

O que são anuidades e como funcionam

Uma anuidade é definida como um contrato ou acordo pelo qual se recebe pagamentos fixos sobre um investimento para toda a vida ou por um determinado número de anos. Por lei, anuidades são oferecidas apenas por seguradoras de vida, e qualquer aumento em uma conta de anuidade é mantido com imposto diferido até que seja retirado, quando então é tratado como lucro tributável normal.

Existem dois tipos básicos de anuidades, anuidades fixas e anuidades variáveis. As anuidades fixas oferecem taxas de retorno relativamente modestas que são fixas, de forma semelhante aos certificados de depósito (CDs). Anuidades variáveis ​​oferecem taxas de retorno mais robustas que variam de acordo com os retornos dos ativos subjacentes que compõem as anuidades variáveis, que podem incluir investimentos em ações e títulos que são mantidos em subcontas estabelecidas pela seguradora que gerencia a anuidade variável. Nem todas as anuidades variáveis ​​são iguais. Alguns podem perder valor se os investimentos subjacentes perderem valor. Outros oferecem uma taxa mínima garantida de retorno, por taxas adicionais, que pode ser realizada quando os fundos são retirados como pagamentos fixos no vencimento ou quando o proprietário da anuidade falece,independentemente do desempenho dos investimentos subjacentes.

Embora as anuidades ofereçam um retorno de investimento mais seguro do que investir no mercado de ações, elas também podem ser bastante caras quando todas as taxas são consideradas no retorno. As taxas de anuidade são geralmente um por cento mais altas do que as taxas de fundos de índice do mercado de ações e mais de meio por cento mais altas do que as taxas de fundos mútuos administrados. Isso pode não parecer muito, mas quando combinadas ao longo de muitos anos, essas taxas adicionais podem fazer uma grande diferença na quantidade de dinheiro ganho durante um longo período de tempo e disponível no momento da aposentadoria. O que as anuidades oferecem que o índice e os fundos mútuos não oferecem é segurança. Os investidores que não conseguem tolerar a turbulência do mercado de ações, como a turbulência que ocorreu durante a forte queda do mercado de ações no final de 2008 e no início de 2009, podem dormir mais tranqüilos mantendo anuidades que oferecem taxas de retorno garantidas.Embora as contas de poupança ofereçam taxas de retorno garantidas semelhantes, as taxas de juros das contas de poupança atuais de menos de 1% são frequentemente consideradas inadequadas pelos investidores que desejam ver seu dinheiro crescer com o tempo para a aposentadoria.

Anuidades são investimentos populares porque oferecem pagamentos garantidos

A razão pela qual as anuidades são investimentos populares é porque, ao contrário de investir dinheiro no mercado de ações e enfrentar a volatilidade até que o dinheiro seja necessário, podem ser feitas anuidades que garantam que um investidor receberá um nível mínimo especificado de retorno e pagamentos no futuro, quando necessário, o que é conhecido na indústria de anuidades como um "benefício vital". Os três tipos de anuidades de benefício vitalício incluem:

• Renda mínima garantida: para pessoas que desejam contribuir com dinheiro para uma anuidade e receber pagamentos no futuro como um fluxo de renda que é pago periodicamente por um determinado período de tempo ou pelo resto da vida.
• Retirada Mínima Garantida: Para pessoas que desejam retirar uma quantia definida de uma anuidade anualmente por um determinado número de anos. Se os investimentos da anuidade tiverem um bom desempenho e a conta da anuidade ainda tiver dinheiro sobrando no final do período de saque, o proprietário da anuidade pode receber o dinheiro excedente em um pagamento de quantia única. Este tipo de anuidade também pode ser adquirido como uma anuidade vitalícia (por uma taxa adicional), que fornece pagamentos garantidos por toda a vida, mesmo além do valor do investimento original.
• Acumulação Garantida: Para investidores que desejam evitar qualquer risco de perda no mercado de ações, mas desejam capturar ganhos potenciais com a valorização do mercado de ações. Esse tipo de anuidade garante que um investidor recuperará pelo menos tanto quanto investiu na anuidade após um período de tempo, mesmo se os investimentos subjacentes nos quais a anuidade se baseia não tenham um bom desempenho. Este tipo de anuidade também pode ser adquirido como um investimento garantido para ganhar uma porcentagem específica por ano (por uma taxa adicional), garantindo assim o retorno do investimento. Se os investimentos de anuidade subjacentes superam o valor garantido, o investidor recebe o valor adicional de valorização da conta.

Riscos e deficiências de anuidade

As anuidades são atraentes porque oferecem uma taxa de retorno decente com muito pouco risco subjacente, com base no contrato entre o comprador da anuidade (o investidor) e a seguradora de vida que vende e gerencia a anuidade. No entanto, existe um risco que os investidores precisam estar cientes, e que a possibilidade de a seguradora de vida que lhes vende uma anuidade ir à falência, o que poderia colocar seu investimento em anuidades e retornos em risco de perda total. Para evitar esse risco, todos os estados dos Estados Unidos exigem que as seguradoras de vida que vendem anuidades forneçam cobertura de seguro de anuidade de pelo menos $ 100.000 (alguns estados exigem até $ 500.000) para os compradores de suas anuidades,que cobre o comprador até o montante coberto no caso de ocorrer a falência de uma seguradora e o pagamento das obrigações de anuidade não for possível.

Anuidades não são veículos de investimento adequados para todos. As taxas mais altas cobradas por vendedores e gerentes de anuidades podem tornar as anuidades excessivamente caras e não dignas de investimento quando comparadas a outras opções de investimento garantido, como certificados de depósito. Além disso, as taxas de rescisão antecipada, conhecidas como taxas de resgate no setor de anuidades, podem chegar a 10%, o que é bastante elevado em comparação com outras opções de investimento. As anuidades não devem ser usadas como investimentos de curto prazo, uma vez que as taxas adicionais associadas às anuidades não as tornam adequadas para investimentos de curto prazo. Taxas de retorno semelhantes ou melhores, em comparação com o que pode ser ganho com anuidades, são possíveis por um longo período no mercado de ações. No entanto, para aqueles que não querem se preocupar com seus investimentos e têm tempo para recuperar as taxas iniciais,anuidades podem ser uma opção de investimento atraente, razão pela qual anuidades são investimentos populares novamente.

Pesquisa de anuidades

Planejamento financeiro: anuidades: por que investir em anuidades?

© 2011 John Coviello