Dicas para investir em ações com altos dividendos

Depois de aprender esses truques, investir em ações será muito mais fácil!

Alec Favale

Por que considerar ações de dividendos?

No ambiente atual de taxas de juros baixas, os investidores precisam de algum lugar para colocar seu dinheiro para ver o crescimento. Ações que pagam dividendos substanciais podem levar a um crescimento de valor a longo prazo. Normalmente, as empresas que pagam dividendos são empresas maduras que ganham dinheiro ano após ano e devolvem parte do lucro aos acionistas na forma de dividendos.

O que são dividendos?

Os dividendos são uma parte dos lucros trimestrais ou anuais de uma empresa que são atribuídos a um determinado tipo de acionista. O montante dos dividendos atribuídos por uma empresa é determinado pelo conselho de administração. Esses dividendos geralmente vêm na forma de dinheiro, ações ou outras propriedades de investimento.

As empresas têm várias opções quando registram lucro no trimestre ou ano. Eles podem manter os lucros no banco na forma de lucros retidos, o que costuma ser o caso de uma empresa mais nova que ainda está se estabelecendo. A empresa também tem a opção de investir o dinheiro em projetos de expansão, marketing ou outros departamentos. A terceira opção é distribuí-los aos acionistas como dividendos.

Algumas empresas também realizam recompras de ações por meio de seus lucros líquidos, que é um método de comprar suas próprias ações no mercado aberto. No entanto, essas recompras de ações não alteram o valor das ações da empresa da mesma forma que os preços sobem ou caem quando investidores independentes compram ou vendem ações da empresa.

Não são apenas as grandes empresas que pagam dividendos sobre as ações, mas também os fundos mútuos e os fundos negociados em bolsa (ETFs). Se um investidor ou organização possui ações em um fundo mútuo ou ETF, eles recebem dividendos quando o fundo apresenta lucro.

Com fundos mútuos e ETFs, também é possível que acionistas e investidores recebam uma distribuição de ganho de capital. Esse tipo de dividendo vem de situações em que um administrador de fundos liquida certas ações e títulos lucrativos em seu fundo mútuo. O lucro desta liquidação é dividido entre os acionistas do fundo mútuo ou ETF.

Vídeo sobre ações de dividendos

Alguns termos para se familiarizar

Antes de pensar em colocar seu dinheiro arduamente ganho em jogo no mercado de ações, existem alguns termos básicos que o ajudarão nessa jornada.

Data de Declaração

No que se refere aos dividendos, a data da declaração é uma data fixada em que o pagamento dos dividendos é anunciado pelo conselho de administração de uma empresa. Na data da declaração, o conselho de administração divulga uma declaração que se refere à data da declaração, o valor do dividendo, a data de registro, a data ex-dividendo e a data de pagamento.

Se olharmos para isso como um cronograma, a data de declaração de uma empresa pode ser o primeiro dia do mês. Nesse caso, eles definirão uma data de registro e uma data ex-dividendo.

Data de Registro

A data de registro é o dia em que a empresa analisa seus registros eletrônicos e faz uma lista dos acionistas a quem são devidos os dividendos. Isso geralmente ocorre de alguns dias a uma semana após a data da declaração.

A data ex-dividendo é sempre três dias antes da data de registro, e este é o último dia em que os investidores podem comprar ações da empresa e ainda permanecerem elegíveis aos dividendos daquele trimestre ou ano. Por exemplo, uma empresa declara a sua intenção de oferecer dividendos aos accionistas no 1 ^st de maio. Neste caso, a data de registo é definido como o 5 ^º de maio. Os investidores teria, então, até o 2 ^º de maio para ações de compra e recebimento de dividendos sobre as ações. Qualquer um que compra ações após o 2 ^nd de maio não receber dividendos para esse período.

O motivo pelo qual os investidores devem comprar suas ações três dias antes da data de ex-registro é porque leva esse tempo para que toda a papelada e o trabalho nos bastidores de uma compra de ações sejam concluídos. Um indivíduo não é formalmente reconhecido como o proprietário do estoque até três dias após sua compra.

Data de pagamento

A data de pagamento dos dividendos é geralmente uma semana ou dez dias após a data ex-registro.

Juros compostos

Em termos gerais, juros compostos referem-se à prática de calcular juros sobre o saldo do principal junto com os juros acumulados de todos os períodos anteriores. Uma fórmula simples é usada para calcular os juros compostos para investimentos:

- P, sendo P referente ao valor principal atual, i referente à taxa de juros nominal en referente à quantidade de períodos.

Por exemplo, podemos pegar um valor principal de $ 1000, uma taxa de juros de 10% e um período de dez anos - com os juros compostos em uma base anual. Ao final do período de dez anos, os juros compostos são de $ 1.593.

Para entender adequadamente o impacto dos juros compostos, podemos identificar o que um investidor ganharia em dez anos com a mesma taxa de juros, por meio de um investimento regular. Nesse caso, eles ganhariam $ 1000 em juros em dez anos à taxa de 10%. Quanto maior o valor inicial, mais um investidor pode ganhar com juros compostos.

Juros compostos e dividendos

Para os investidores que investem regularmente em empresas que oferecem dividendos, existe também a possibilidade de reinvestir o dinheiro dos dividendos no mercado. De certo modo, o investidor está aumentando seus ganhos porque está ganhando muito mais dinheiro com esse reinvestimento do que faria se pegasse o dinheiro dos dividendos e o colocasse em uma conta corrente ou de poupança.

Para entender o impacto da composição sobre os lucros de dividendos, vamos usar um exemplo em que alguém investe $ 20.000 em uma ação que oferece dividendos. Essa ação oferece um retorno anual de 12%. Se alguém continuasse reinvestindo o dinheiro que ganhou com os dividendos nas mesmas ações de oferta de dividendos naquela taxa de retorno anual por 30 anos, teria $ 599.199.

Em comparação, se o investidor em nosso exemplo investisse apenas os $ 20.000 originais no estoque de dividendos e mantivesse o depósito dos dividendos anuais em uma conta corrente ou de poupança com quase nenhum juro, ele acabaria com apenas $ 72.000 em pagamentos de dividendos em 30 anos, mais os $ 20.000 originais em ações da empresa.

Claro, existem riscos com o investimento composto, porque você está continuamente colocando esse dinheiro de volta no mercado de ações. Existe o risco de uma empresa lucrativa e respeitável passar por um período ruim em que o valor de suas ações cai. Nesse caso, o investidor não apenas deixaria de receber dividendos, mas também perderia parte de seu dinheiro quando o valor das ações cair. É por isso que investir em ações que pagam dividendos é uma habilidade que os investidores devem dominar se quiserem ter sucesso a longo prazo.

Programa DRIP

O Programa DRIP, ou Plano de Reinvestimento de Dividendos, é uma forma de os acionistas comprarem ações diretamente de uma empresa, ao invés de terem que passar por corretoras e suas comissões. Isso é feito por meio do dinheiro ganho com os dividendos em dinheiro, que a própria empresa retira e usa para comprar ao investidor mais ações, ou um percentual de ações, da empresa.

Essa é uma ótima maneira de os investidores não apenas usarem o princípio dos juros compostos para aumentar seus retornos, mas também evitar as taxas e comissões associadas a uma corretora. A maioria das empresas que oferecem programas DRIP não cobra nada pelo serviço.

Alguns programas permitem até que os investidores façam um OCP, ou pagamento em dinheiro opcional, para comprar mais ações. Esses pagamentos podem variar de $ 25 a $ 100, dependendo de quantas ações o indivíduo deseja comprar. Além de reinvestir o dinheiro ganho por meio de dividendos, os Programas DRIP também são uma ótima maneira para os investidores aumentarem sua participação em uma empresa “blue chip” sem ter que passar por corretoras ou fundos mútuos.

Taxa de Dividendos

A taxa de dividendos é uma forma de calcular todos os pagamentos de dividendos anualizados que um investidor recebe de ações, fundos ou carteiras que possuem. Isso inclui pagamentos de dividendos regulares junto com quaisquer pagamentos não recorrentes durante esse período. A taxa de dividendos é expressa por meio da seguinte fórmula simples:

Taxa de Dividendos = (Dividendo Recorrente) * (Número de Períodos de Dividendos no Ano) + Dividendos Não Recorrentes

Algumas empresas têm taxas de dividendos fixas por um período de alguns anos, enquanto outras têm taxas ajustáveis. Podemos ver um exemplo em que uma empresa paga um dividendo de $ 5 em uma base trimestral, junto com um dividendo de $ 1 por ação devido a um evento particularmente lucrativo que eles não esperavam.

Neste caso, a Taxa de Dividendo = ($ 1) * (4) + $ 5 = $ 9

Dividend Yield

O rendimento de dividendos é uma forma de os investidores entenderem quanto dinheiro uma empresa está pagando a seus investidores em relação ao preço de suas ações. O dividend yield é um valor percentual e é calculado dividindo-se os dividendos anuais por ação pelo preço por ação. Essa é uma ótima maneira para os investidores entenderem o “retorno do investimento” de cada investimento em ações que estão fazendo.

Podemos usar um exemplo do mundo real para entender o rendimento de dividendos:

A Microsoft teve seu pagamento de dividendos mais recente a US $ 1,44 por ação. Na época, o preço das ações estava em torno de US $ 54,34. Isso significa que o rendimento de dividendos sobre as ações da Microsoft foi de 2,65%. Este é um número bastante comum para empresas maiores e estáveis. Embora paguem dividendos sobre ações regularmente, eles não pagam uma quantia enorme. Isso porque o foco dessas empresas está no aprimoramento de sua marca, investindo em novas tecnologias e proporcionando maior valor a seus investidores por meio de aumentos graduais do preço das ações.

Taxa de pagamento

O índice de pagamento é uma forma de definir qual porcentagem dos lucros de uma empresa está indo para seus acionistas por meio de dividendos. O índice de distribuição é calculado dividindo os dividendos por ação pelo lucro por ação. Por exemplo, uma empresa que oferece $ 5 em dividendos por ação e ganha $ 20 por ação terá uma relação de pagamento de 0,25 ou 25%.

Ações com alto rendimento de dividendos

Existem alguns investidores que buscam aumentos acentuados em seu dinheiro de investimento, colocando seu dinheiro em ações com alto rendimento de dividendos. Existem algumas ações por aí que oferecem dividendos substanciais, com algumas tendo uma taxa de pagamento superior a 0,50 ou 50 por cento. No entanto, essas ações e ações são normalmente muito arriscadas, pela simples razão de que estão dando muito de seu dinheiro aos investidores por meio de dividendos.

Empresas como a Microsoft e a Apple pagam dividendos, mas alguns trimestres ruins não destruirão todo o seu negócio. Isso ocorre porque eles mantêm uma grande parte de seu dinheiro dentro da empresa para compensar esses riscos. Em contraste, uma empresa ou fundo que paga mais da metade de seus lucros como dividendos aos investidores tem muito menos espaço de manobra. Se algo der errado para esta empresa, eles estarão em uma situação difícil. É por isso que os investidores devem pensar com muito cuidado antes de investir em empresas que têm uma taxa de pagamento de dividendos tão alta.

Apesar dos riscos, há muitas empresas de sucesso que vêm pagando dividendos aos seus investidores há anos, enquanto mantêm uma relação de pagamento entre 0,35 e 0,55. Por exemplo, a Verizon teve uma taxa de pagamento de 51 por cento no ano passado, enquanto a General Motors atingiu 55 por cento.

Análise de ações: Verizon Communications Inc. (símbolo de ações VZ)

Em termos de receita, lucro por ação e pagamento de dividendos, a Verizon Communications é uma das melhores ações que um investidor pode escolher. A empresa possui uma receita anual muito alta, consistente e crescente. Eles também oferecem dividendos estáveis:

2015: $ 2,23

2014: $ 2,16

2013: $ 2,09

2012: $ 2,03

2011: $ 1,975

Seus ganhos por ação nos mesmos anos foram de $ 4,37, $ 2,42, $ 4, $ 0,31 e $ 0,85, respectivamente. Isso significa que a Verizon está comprometida em pagar dividendos crescentes a seus investidores, mesmo que a empresa tenha um ano decepcionante.

O motivo pelo qual eles podem se safar desse comportamento é a enorme receita que ganham anualmente, juntamente com a estabilidade de seu campo. Enquanto outras empresas podem sofrer após anos ruins, a Verizon tem um papel tão significativo em muitos campos de comunicação diferentes que seu poder de permanência não está em dúvida.

Em termos de taxa de pagamento, a Verizon está em 0,51, 0,89, 0,52, 6,55 e 2,32 nos últimos cinco anos. Seu índice de P / L oscilou entre 30 e 40 em 2011 e 2012. O índice de P / E da Verizon aumentou drasticamente nos primeiros dois trimestres de 2013, devido aos seus ganhos relativamente baixos em 2011 e 2012. Desde o início de 2014, oscilou entre 10 e 20.

Lembre-se de que o índice P / L é um cálculo do preço por ação dividido pelo lucro por ação dos últimos quatro trimestres. Isso significa que o índice P / L de uma empresa em janeiro de 2016 reflete os dados dos quatro trimestres anteriores. As empresas que têm uma alta relação preço / lucro estão apresentando um alto preço das ações, apesar de seus lucros por ação relativamente modestos.

Se uma empresa tem um índice de P / L alto, isso significa que os investidores acreditam que terão um crescimento substancial nos próximos anos. No caso da Verizon Communications, parece que os investidores estavam certos. Seus ganhos por ação aumentaram significativamente em 2013 e 2015.

Gráfico de preços de cinco anos das ações da Verizon. Os "D" pretos são as datas em que o dividendo trimestral é pago aos acionistas.

Tipos de ações para dividendos

Sempre que os investidores forem questionados sobre os tipos de ações que pagam mais dividendos de forma consistente, eles indicarão empresas nos setores de telecomunicações e serviços públicos. Em média, as empresas de telecomunicações oferecem rendimentos de 5% e as concessionárias oferecem 3,5%. O rendimento de uma ação refere-se à receita gerada pelo investimento.

Lembre-se de que as empresas que pagam mais dividendos de forma consistente nem sempre são as empresas que apresentam os maiores aumentos percentuais no pagamento de dividendos de um ano para o outro. Isso porque essas empresas, que geralmente atuam nos setores de telecomunicações e utilities, preferem se manter consistentes com sua visão de longo prazo para a empresa e com o pagamento de dividendos.

Conforme observado com o exemplo da Verizon Wireless, o aumento consistente do pagamento de dividendos é esperado dessas empresas. No entanto, é raro ver aumentos percentuais de dividendos de 20 ou 30% no setor de telecomunicações ou serviços públicos. Esses saltos são encontrados com mais frequência em ações do setor financeiro ou de bens de consumo. Elas oferecem o melhor aumento percentual de um ano para o outro, mas essas empresas também são imprevisíveis em termos de preço de suas ações. Dois anos excelentes podem ser seguidos por um muito ruim para os investidores, o que os torna mais difíceis de vender como investimentos de longo prazo.

Ao considerar os tipos de ações para dividendos, considere os produtos básicos do consumidor como um bom indicador para empresas maiores, que sempre permanecerão em bases sólidas, independentemente do desempenho da economia. Os bens de consumo básicos são bens que as pessoas não desejam eliminar de seu orçamento, independentemente de quanto dinheiro estejam ganhando. Empresas como Procter & Gamble ou Phillip Morris estão no ramo de bens de consumo básicos.

Os investidores que desejam um valor sério para seu dinheiro quando se trata de dividendos também podem analisar a lista de Aristocratas de Dividendos. Essa lista se refere a empresas que forneceram a seus acionistas dividendos crescentes nos últimos 25 anos. Empresas como Walgreens Boots Alliance, Questar Corp, McDonald's e Wal-Mart Stores compõem essa lista.

Bom livro sobre ações de dividendos

Importância da Diversificação

A ideia por trás da diversificação em relação aos investimentos em ações é diminuir o risco para o investidor. Afinal, o objetivo de investir é obter retornos substanciais e, ao mesmo tempo, limitar o risco de uma pessoa no caso de uma empresa ou setor específico sofrer um período ruim.

É impossível dar aos investidores uma garantia de que sua carteira nunca verá perdas. Não importa o quanto uma pessoa diversifique, ela não pode proteger 100% contra riscos. No entanto, a grande maioria dos especialistas de Wall Street acredita que a melhor maneira de minimizar o risco ao investir no longo prazo é por meio da diversificação.

Ao discutir a diversificação, devemos primeiro olhar para os tipos de risco associados aos investimentos em ações. Os riscos são geralmente divididos em duas categorias: não diversificáveis ​​e diversificáveis.

Como as palavras sugerem, o risco não diversificável refere-se a um risco de todo o sistema que pode envolver todas as empresas do mercado. Por exemplo, uma mudança nas taxas de juros, inflação alta, guerra, colapso econômico e outros eventos semelhantes podem impactar todos os setores do mercado. É impossível para os investidores diversificar sua carteira de ações para se proteger contra esse risco.

Agora chegamos ao risco diversificável, que é específico de uma empresa, indústria, setor de mercado ou até mesmo de um país. Esse é o tipo de risco que é mitigado por meio da diversificação.

A diversificação é alcançada por meio da compra de ações em empresas de vários setores de mercado, indústrias e países. A ideia é ter um acervo de ações em que parte da carteira amortece o golpe da outra parte que vive um período ruim. Por exemplo, se cinco de seus dez investimentos têm um desempenho ruim de 6 a 12 meses, os outros cinco devem ter um desempenho bom o suficiente para garantir que seu portfólio geral ainda tenha um desempenho positivo a cada ano.

Também é possível diversificar comprando outros ativos, como títulos, ouro ou outras commodities.

Acompanhando as empresas e as tendências de mercado

Uma parte importante da diversificação de ações consiste em acompanhar as informações sobre as empresas na carteira de ações de um investidor. Além disso, os investidores devem estar atentos a todo o mercado e às indústrias relacionadas aos seus investimentos em ações. Por exemplo, um investidor com investimentos tanto na Apple quanto na Microsoft prestaria atenção especial às tendências de mercado relativas à indústria de tecnologia.

Ao focar nas empresas e em seus setores como um todo, os investidores podem tentar reagir antes do resto do mercado em termos de compra e venda de ações. Se um investidor está vendo sinais de alerta no mercado de um determinado setor, ele pode reduzir seus investimentos em certas ações e reinvestir esse dinheiro em outro lugar.

Os investidores também devem buscar entender as tendências do mercado e como elas podem impactar os preços de suas diversas ações. As tendências de mercado referem-se ao comportamento geral dos mercados financeiros. Por exemplo, os mercados de ações são frequentemente cotados como sendo um “mercado em alta” ou um “mercado em baixa”, dependendo se o mercado está tendendo para cima ou para baixo.

Embora seja muito difícil avaliar as tendências do mercado antes que elas aconteçam, os investidores muitas vezes podem entender se um determinado mercado está passando por uma "bolha". Por exemplo, muitos investidores sentiram que o mercado imobiliário estava passando por uma bolha nos anos que antecederam a crise financeira de 2008.

Se um investidor possui ações que fazem parte de uma indústria e acredita que a indústria está passando por uma bolha, ele terá que pensar quando deve parar de investir nessas empresas. Abandonar as empresas cedo demais significa perder ganhos potenciais com o resto da bolha, enquanto esperar muito tempo significa arriscar uma perda financeira porque os preços das ações dessas empresas começam a cair.

Aviso Legal:

Este artigo é apenas para fins educacionais. Antes de comprar ou vender ações ou títulos, consulte seu consultor financeiro ou corretor da bolsa. Lembre-se - as ações nem sempre sobem de valor!