Stock options: segredo antes conhecido apenas pelos ricos, agora conhecido por todos

Segredo Não Mais

Quando as opções de ações foram introduzidas pela primeira vez no início dos anos 70, foram imediatamente descobertas por alguns poucos ricos como um grande instrumento para fazer dinheiro. Quase não era conhecido fora do círculo dos ricos investidores em ações e, por muitos anos, foi uma ferramenta secreta usada apenas por quem o conhecia. Esse seleto grupo de investidores ficou imediatamente ciente de como usar as opções como uma ferramenta poderosa para aumentar o retorno de seus investimentos em ações.

Não foi senão muitos anos depois que as opções de ações começaram a ganhar status junto ao público investidor em geral. Hoje, embora ainda seja um mistério para muitos investidores no mercado de ações, ele está rapidamente se tornando conhecido pelo investidor de ações ordinárias como um instrumento de valor.

Hah! Eu sou seu igual agora, Sr. Rico!

Breve histórico das opções de ações

Historicamente, as opções existem há muitos séculos, mas como é comercializado hoje, é um fenômeno relativamente novo. Foi em 1973 que as opções nasceram na forma que são hoje. Antes disso, as opções eram negociadas principalmente por agricultores e comerciantes de commodities que buscavam estabilidade de preços em seus produtos.

Eles foram amplamente comercializados como meio de proteção de preços de seus produtos. Permitiu que esses empresários travassem preços futuros, oferecendo maior estabilidade no mercado. Embora esses contratos de proteção de preços tivessem o objetivo de manter a estabilidade no mercado, raramente eram usados como instrumentos de negociação, principalmente porque careciam do elemento de liquidez.

Tudo isso mudou em 1973, quando a Chicago Board Options Exchange (CBOE) foi criada e a primeira troca de opções surgiu. O CBOE passou a oferecer opções listadas de forma padronizada, tornando mais fácil e conveniente para compradores e vendedores negociar esses instrumentos e criando, portanto, um sistema de correspondência de ordens de compra e venda de forma rápida e ordenada.

Nesse ponto, a negociação de opções era bastante limitada. Mas em 1975, a Options Clearing Corporation foi criada para servir como uma central de compensação para outros tipos de opções oferecidas ao público em geral.

Embora lentas para ganhar popularidade no início, as opções têm aumentado consistentemente a aceitação entre os investidores, resultando em uma taxa de crescimento explosiva na década de 90, que ainda ocorre atualmente.

Reconhecimento Mundial

Entre os países que imediatamente reconheceram os benefícios oferecidos pelas opções, a Austrália se tornou o primeiro país estrangeiro a fazer o mesmo em 1976, quando abriu seu próprio Mercado de Opções Australiano.

Vendo o sucesso das opções nos mercados dos EUA e da Austrália, a Europa rapidamente seguiu a tendência com muitos países aderindo. Este produto derivado de rápido desenvolvimento está agora desfrutando de um enorme volume de negócios nos países onde foi introduzido.

Na Ásia, Hong Kong seguiu vários anos depois, ultrapassando a Austrália em volume de negócios e hoje é o mercado de opções de ações mais ativo da Ásia.

Hoje, a popularidade da negociação de opções continua a crescer exponencialmente e, de acordo com o Options Industry Council, os contratos de opção negociados nos Estados Unidos em 2007 eram de quase 3 bilhões, enquanto em 1999 eram de apenas 507 milhões. É uma taxa de crescimento de quase 600% em apenas sete anos! Em 2010, havia cerca de 4 bilhões de contratos de opções negociados

Então, o que está causando esse crescimento fenomenal e popularidade na negociação de opções? O fenômeno de crescimento foi disparado pela aceitação do público investidor em ações das vantagens apresentadas pela negociação de opções versus os riscos percebidos associados a ela.

Estudos mostram que os investidores individuais representam 60% das negociações de opções de ações.

A capacidade das opções de ações de dar ao investidor uma ampla gama de opções em investimentos no mercado de ações é o que fez o mercado de opções crescer aos trancos e barrancos nos últimos quarenta anos.

As estatísticas compiladas pelo Options Industry Council, um grupo que educa os investidores sobre as opções, mostram que o volume na negociação de opções aumentou tremendamente nos últimos anos. Além disso, estudos mostram que os investidores pessoas físicas representam 60% do mercado.

Mas ainda hoje, para muitas pessoas, ainda existe o estigma de grande risco associado às opções. A simples menção de opções de ações provoca arrepios na espinha. Eles veem as opções como sinônimos de alto risco. Mas dirigir um carro não é muito perigoso para quem não sabe dirigir? Uma pessoa sem conhecimento de condução de um veículo não representaria o maior risco? Para citar um especialista em opções: "As opções de ações são a maior ferramenta de construção de riqueza já inventada neste planeta… se você souber como usá-las." O elemento-chave desta declaração é: … se você souber como usá-los.

Da mesma forma, uma pessoa que sabe dirigir e está familiarizada com o uso do veículo motorizado é um motorista seguro.

Para o indivíduo que busca mais do que um retorno decente sobre seu capital com risco controlável, as opções de ações podem ser a resposta.

Dezenas de sistemas de negociação de opções

Existem dezenas de sistemas de negociação de opções em uso por investidores individuais e instituições. Cada sistema é projetado para atingir uma meta de investimento específica.

Uma instituição financeira pode usar opções de venda longas, ou uma combinação de outras estratégias de opções, para proteger seus ganhos em ações que tiveram seu valor apreciado. Outro investidor pode comprar opções de compra em vez de ações para entrar em uma posição em um valor mobiliário que o atraiu. Ainda assim, outro pode vender opções de compra contra suas participações em ações para gerar receita com sua posição de ações ou o que é popularmente conhecido como “covered call writing”.

Das dezenas de sistemas de negociação de opções, eu pessoalmente gosto da estratégia de vender opções como um programa de investimento de longo prazo. Vender opções de venda com garantia em dinheiro é uma das minhas favoritas, junto com negociações de spread de crédito para consistência de longo prazo, oferecendo um grau justo de segurança e mais do que retornos decentes.

Ultimamente, também me envolvi mais na compra de opções de compra de ações seletivas e voláteis de empresas como um jogo especulativo de curto prazo para lucros rápidos. Mas, como já disse em muitos dos meus artigos, a compra de opções de compra e venda é um jogo de azar direto, no qual se espera atingir mais vencedores do que perdedores.

O que antes era domínio de indivíduos e instituições ricos no mercado de ações, as opções de ações agora também se tornaram a ferramenta dos pequenos jogadores do dia a dia.

Vejamos por que a negociação de opções se tornou tão popular para o investidor experiente.

É sabido que os investidores sérios que buscam o crescimento de capital a longo prazo têm como objetivos principais os dois objetivos mais básicos do investimento:

encontrar um veículo de investimento que efetivamente preservasse o capital e minimizasse o risco em face de uma economia flutuante e em constante flexibilização
o veículo de investimento deve fornecer rendimentos decentes para promover o crescimento constante do valor do capital.

Com o mercado de ações como a escolha principal, devido ao seu histórico de desempenho superior a todos os outros investimentos ao longo do tempo, as pessoas estão cada vez mais se voltando para o mercado de ações como seu principal veículo de investimento para crescimento de capital futuro e fluxo de caixa estável. É aqui que taxas de retorno muito mais altas podem ser obtidas com um risco relativamente administrável para o capital. É também aqui que as opções de ações podem desempenhar um papel importante no aumento do retorno do investimento e na minimização das perdas.

NOTA:

Toda e qualquer informação relativa à negociação de ações e opções, incluindo exemplos de títulos reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretados como completos, precisos ou atuais. O redator não é um corretor da bolsa ou consultor financeiro e, como tal, não endossa, recomenda ou solicita a compra ou venda de títulos. Consulte o consultor profissional adequado para obter informações mais completas e atuais.

Perguntas e Respostas

Pergunta: Sou um investidor do mercado de ações. Já ouvi falar de stock options, mas realmente não as explorei. Existe algum valor para eles?

Resposta: Como investidor do mercado de ações, é OBRIGATÓRIO que você aprenda as opções. Definitivamente, é uma ferramenta valiosa que melhora o retorno do seu investimento em ações. Você pode usar opções para complementar suas posições de ações existentes ou usar opções como investimentos independentes no mercado de ações. Você pode querer ler meu artigo "Como as opções de negociação farão de você um investidor em ações melhor:" https: //hubpages.com/personal-finance/increase-you…