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Em uma reunião de amigos, houve esta conversa entre Charlie e Pete:
“Ei, Pete, você mora em Las Vegas, vai a cassinos e joga com frequência?”
“Não, de forma alguma. Nunca vou a cassinos para jogar. Não preciso, já estou jogando no maior cassino do mundo ”.
"Sim? Que casino é esse? ”
"O mercado de açoes"
“Isso não é jogo, Pete. Isso é investir. ”
“Charlie, para você é investir, para mim é apostar. Veja, sou um especulador de ações e, como tal, aposto na direção que o preço das ações irá. Na minha situação, isso é um jogo puro e simples. Eu compro ações com o único propósito de gerar lucro se / quando o preço das ações subir de valor, espero que dentro de um curto período de tempo. Eu não mantenho ações por muito tempo. Aposto que as ações que escolhi vão subir muito rapidamente e, então, vou vendê-las com lucro. Se a ação não vai na direção que eu previ ou mesmo permanece estável ou seu preço começa a cair em um determinado período, vou me livrar da ação e ter prejuízo se for necessário. ”
“Pete, isso é como apostar em uma mesa de jogo de cassino. Por que não ir a um dos cassinos de Las Vegas, já que você mora lá, e fazer sua aposta lá? Você não precisa esperar dias para ver os resultados como faria ao comprar uma ação para especulação. Em minutos você sabe se ganhou ou perdeu ”.
“Totalmente diferente Charlie. Em uma mesa de jogos de azar, você aposta totalmente no acaso ou depende inteiramente da sorte. Você não tem dados para trabalhar para melhorar suas chances de ganhar. As probabilidades são fixadas em favor da casa.
No mercado de ações, posso fazer muitas pesquisas sobre ações e descobrir quais delas eu acho que vão subir de preço. Existem muitos fatores que podem me orientar a decidir em qual ação apostar e quais evitar. Posso ver os relatórios financeiros, balanços, desempenho passado do mercado, registros de dividendos, composição acionária, tendências do mercado, altos e baixos dos preços de mercado de uma empresa, além de uma quantidade quase infinita de estatísticas sobre uma determinada empresa. Nenhum desses dados está disponível em uma mesa de cassino ”
Camisa de jogo do mercado de ações
“Sim, isso é correto Pete, mas ainda não há garantia de que com todos os dados que você tem em mãos, você sempre encontrará corretamente a ação certa para apostar. Como você sabe, existem centenas de analistas e especialistas em ações bem pagas que não fazem nada além de estudar dezenas de estatísticas para fazer a mesma coisa que você está tentando fazer. No entanto, a maioria deles falha em selecionar o estoque certo o tempo todo.
Há, de fato, um grupo de pessoas que se autodenominam 'selecionadores de ações' que fazem disso seu sustento. Eles chamam seus sites de 'serviços de consultoria' e o serviço que oferecem é escolher ações para investidores e especuladores. Você pode querer ler um artigo sobre este assunto.
Charlie continua: “Se eu fosse você, não apostaria em ações se sou um especulador. Em vez disso, apostaria nas opções. Assim como ações, ETFs e índices, você pode usar opções para apostar ou jogar pelo seguro no mercado de ações. É aqui que você pode ganhar dinheiro de verdade apostando no mercado de ações. Claro, você nem sempre ganha no jogo em opções, mas na maioria das vezes, e se você for experiente o suficiente, seus ganhos podem ser muito maiores do que suas apostas perdidas.
No meu caso, escolho a abordagem mais segura, usando opções para complementar minhas posições de ações. As opções me permitem aumentar minhas taxas de retorno sobre a propriedade de ações, reduzir o risco e aumentar meus pagamentos de dividendos.
Mas se você realmente deseja especular ou apostar no mercado de ações, a negociação de opções seria o caminho a seguir ”.
“Olhe para este cenário, Pete. Digamos que em 29 de junho você sinta fortemente que a Advance Micro Devices Inc. (AMD) está pronta para um bom aumento em relação ao que obteve em sua pesquisa estatística.
O preço das ações está atualmente em $ 12,84 e você decide comprar 800 ações por um investimento total (ou aposta de jogo) de $ 10.272. Supondo que você estava certo em sua previsão e quase um mês depois, no dia 25 de julho th, o preço das ações subiu para US $ 14,08. Você decide vender, fechar sua posição e embolsar um lucro líquido de $ 992. Este é um retorno muito atraente de 9,7 por cento sobre seu investimento original (ou aposta) em apenas um curto período de tempo. ”
“Mas, Pete, veja o que você teria alcançado se fizesse opções em vez de ações. Em 29 de junho, você poderia ter comprado a opção de compra da AMD em 14 de setembro (com vencimento na terceira semana de setembro) ao preço de $ 1,05. Em 25 de Julho th quando o estoque foi fixado o preço em US $ 14,08, a chamada AMD 14 de setembro foi ao preço de $ 1.45. A opção de compra de setembro da AMD valorizou 38%, de $ 1,05 para $ 1,45, enquanto as ações da AMD subiram apenas 9,7% no mesmo período.
Lucro de 157% versus 2,7%?
“Aqui está um exemplo mais dramático.
Em 28 de junho, as ações do JPMorgan Chase (JPM) estavam cotadas a $ 89,16. Na mesma data, a opção de compra do JPM julho de 92 estava cotada a $ 0,47. A ação estava em forte tendência de alta desde 23 de junho e parecia estar caminhando em direção a preços mais altos.
Então, vamos supor que você entrou no estoque em 28 de junho e comprou a $ 89,16. Vamos supor ainda que eu seja um especulador (jogador) como você, mas sou um jogador de opções e comprei a opção de compra de julho de 92 do JPM a 47 centavos. Dois dias depois, em 30 de Junho th o preço das ações subiu para US $ 91,58 tornando um avanço de preço de 2,7%. Na mesma data de 30 de junho, o preço de minha opção de compra subiu para espantosos $ 1,21, com um aumento percentual de 257%! Nessa situação, eu teria liquidado minha posição de opção e embolsado um lucro de 157% em minha aposta inicial, enquanto sua ação estava apenas 2,7% acima de sua aposta inicial. E isso aconteceu em apenas dois dias. ”
“Vê a grande vantagem de negociar opções em vez de ações? Há realmente muito mais nesta comparação do que o que estou apresentando a você. Eu só queria que você visse o que as opções podem fazer por você, seja você um especulador ou um investidor como eu.
“Tudo bem, Charlie. Você me mostrou como as opções de ações podem ser um meio melhor para especular no mercado de ações. Como você usa as opções em seu investimento em ações? ”
“Eu uso a estratégia de venda de opções cobertas para complementar meus investimentos em ações. Em vez de entrar em uma longa explicação de como as opções fazem maravilhas para mim, é melhor você começar a aprender as opções lendo tudo sobre esse assunto.
Você verá como as opções de ações são uma ferramenta notável para aumentar o retorno sobre a propriedade de ações e também aprenderá como usar as opções por si mesmas como um instrumento de investimento. Os números são surpreendentes.
Você pode querer dar uma olhada em um dos livros que li que é direcionado principalmente para iniciantes. É intitulado "Negociação de opções: guia de estratégia para iniciantes"
Nota:
Toda e qualquer informação relativa à negociação de ações e opções, incluindo exemplos de títulos reais e dados de preços, são estritamente para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretados como completos, precisos ou atuais. O redator não é um corretor da bolsa ou consultor financeiro e, como tal, não endossa, recomenda ou solicita a compra ou venda de títulos. Consulte o consultor profissional adequado para obter informações mais completas e atuais.
Perguntas e Respostas
Pergunta: Quem deve usar a estratégia de venda de opções?
Resposta: Definitivamente, não são aqueles que procuram obter lucros de curto prazo no mercado de ações e opções. O programa de opções de venda se destina a quem busca um veículo de investimento seguro e de baixo risco para aumentar seu capital de forma constante durante um período de tempo. Não é um método de "enriquecimento rápido" para obter lucros no mercado de ações.
© 2018 Daniel Mollat