As seis coisas que você precisa saber sobre seus investimentos

Uma coisa que nunca falta ao investidor moderno é a informação. Somos bombardeados com dados de todos os lados: preços de ações, relatórios de lucros, previsões econômicas, estatísticas nacionais.

Muito disso pode ser útil. E alguns comerciantes astutos podem ganhar dinheiro navegando neste tsunami de informações. Mas, para muitos de nós, é opressor. Temos tantos dados que não conseguimos entender o que está acontecendo. Investir racionalmente é difícil o suficiente, sem tornar mais difícil para nós mesmos.

A única maneira de um investidor não profissional regular fazer isso é focalizando as coisas-chave que você precisa entender sobre qualquer ativo de investimento. Aqui está minha lista de perguntas a se fazer sobre os ativos em seu portfólio.

Ao investir, simples geralmente significa melhor.

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1. Como o investimento ganha dinheiro?

Quero dizer isso no sentido mais simples possível. O que você pagou e o que espera receber em troca?

Você comprou parte de um negócio para receber parte dos lucros futuros? (Que é o que acontece quando você compra uma ação.)

Você emprestou dinheiro a uma empresa ou empresa financeira que vai investir para ganhar dinheiro e pagar com juros? (Isso é o que acontece quando você compra títulos corporativos ou governamentais ou coloca dinheiro em depósito.)

Você comprou algo na expectativa de que seu valor aumentasse para que você pudesse vendê-lo com lucro? (Isso é o que acontece se você investir em ouro ou outras commodities.)

Você também deve entender isso sobre seus investimentos específicos. Por exemplo, se você está comprando ações de uma empresa, como ela ganha dinheiro? Ou, se você estiver comprando um fundo que investe em um amplo índice de ações, em quais mercados e economias essas empresas investiram coletivamente e pelos quais são influenciadas.

Entender isso permitirá que você analise sensatamente seus investimentos, os tipos de riscos que eles apresentam e como podem ser afetados pelas mudanças na economia em geral.

Você também pode querer entender os diferentes fatores que explicam o retorno que você obtém do seu investimento.

Entenda as desvantagens de seus investimentos.

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2. O que você poderia perder?

Ninguém gosta de pensar nas desvantagens de seus investimentos, mas entender exatamente o que eles são é uma ferramenta muito importante para gerenciar seu portfólio e garantir que você não acabe completamente quebrado.

Com alguns investimentos, seu capital está em risco - se você comprar ações de uma empresa que vai à falência, você receberá pouco ou nada de volta. Da mesma forma com títulos corporativos, se o emissor entrar em default, você pode não receber tanto quanto investiu.

As contas de depósito, por outro lado, geralmente protegem seu capital - seu principal risco é perder retornos maiores de ativos mais "interessantes". Mesmo assim, existe o risco de o banco ou outra instituição quebrar e não ser capaz de lhe devolver o seu dinheiro quando o solicitar, mas em muitos países existem esquemas de compensação geridos pelo Governo ou pela indústria financeira que pagariam todo ou parte do seu dinheiro de volta.

Vale a pena entender como funcionam esses esquemas de compensação. Por exemplo, pode haver um limite de remuneração por banco, o que pode significar que vale a pena distribuir seu dinheiro entre alguns bancos diferentes, apenas para ter certeza.

E não se esqueça dos efeitos da inflação. Mesmo que você receba a mesma quantia de dinheiro que esperava, se não for tão longe na loja semanal quanto você esperava, ainda assim você perderá.

3. Como é que o investimento se paga?

Em termos gerais, existem duas maneiras de obter retorno sobre um ativo de investimento - receita e ganhos de capital (também conhecido como crescimento). A distinção entre os dois nem sempre é óbvia, mas talvez uma maneira fácil de pensar nisso seja: renda é o dinheiro pago a você pelas pessoas com quem você investiu, ganhos de capital são o que você obtém quando vende parte ou todo o investimento dentro.

Por exemplo, se você possui uma ação em uma empresa, o dividendo que lhe pagam é a receita. Qualquer ganho (ou perda) que você obtenha com a venda das ações é um aumento de capital. Ambos estão relacionados ao desempenho da empresa, embora o dividendo esteja sob o controle da empresa (assumindo que ela tenha caixa para pagá-lo), enquanto o ganho de capital é determinado pelo mercado.

Alguns investimentos pagam apenas renda e não têm crescimento de capital, como contas de poupança em um banco, e outros têm apenas ganhos (ou perdas) de capital e nenhuma receita, como comprar ouro ou outros metais preciosos. Outros investimentos, como imóveis comerciais, podem obter os dois tipos de retorno.

Diferentes tipos de retorno podem atender a diferentes tipos de investidores ou investidores em diferentes estágios da vida. Se você está procurando construir um pote que não vai tocar por um tempo, você pode preferir o crescimento de capital. Por outro lado, se você precisa viver de seus investimentos, pode preferir ter renda.

Se você perder seu dinheiro, será fácil recuperá-lo?

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4. É fácil recuperar seu dinheiro?

É muito bom ganhar muito dinheiro em um investimento, mas e se você precisar desse dinheiro e não conseguir? Alguns investimentos são mais fáceis do que outros de se transformar em dinheiro pronto - isso é conhecido no jargão técnico como "liquidez".

Alguns investimentos precisam ser vendidos para serem transformados em dinheiro. A facilidade disso depende da existência de compradores prontos suficientes. Às vezes, se você precisa vender com pressa ou tem muito para vender de uma só vez, pode ter de aceitar um preço mais baixo (e, portanto, um retorno menor).

Para outros, como algumas contas de depósito, existem cobranças explícitas ou limites de tempo que se aplicam antes que você possa receber seu dinheiro de volta.

Geralmente, você obtém um retorno mais alto se estiver disposto a aceitar menos liquidez, mas pode querer ter certeza de que tem economias suficientes de uma forma facilmente acessível para evitar perder dinheiro ao sacar coisas muito rapidamente ou antes que elas amadureçam.

5. O retorno que você espera valer a pena é o risco que você deve correr para obtê-lo?

Em termos gerais, ao investir, se você deseja retornos mais elevados, precisa assumir mais riscos com seu dinheiro e, se quiser reduzir seus riscos, deve aceitar um retorno menor.

Em outras palavras, não existe almoço grátis. Portanto, certifique-se de que o almoço que você está comprando seja o que você deseja comer - e que obtenha um bom valor pelo que gasta. Você precisa ser diligente ao examinar seus ativos para ter certeza de que receberá a recompensa total pelos riscos que está assumindo. E certifique-se de que está satisfeito com os riscos que está assumindo (consulte a pergunta 2. acima, por exemplo).

6. Ele atende às suas necessidades?

Esta é a questão crucial. As outras perguntas só são úteis porque ajudam a responder isso. Depois de entender o suficiente sobre como funcionam seus investimentos e os cenários possíveis para eles, você pode usar isso para decidir se eles estão funcionando para você e suas necessidades nesta fase de sua vida.

Existem alguns estágios em que você pode precisar de estabilidade e segurança. Outras vezes, você pode se dar ao luxo de levar alguns golpes em troca de um melhor crescimento a longo prazo. Algumas pessoas preferem assumir riscos e ganhar (ou perder) muito. Outros preferem ir devagar e sempre, mesmo que isso signifique perder algumas chances.

As respostas a essas perguntas dependem de você e de suas circunstâncias, mas se você entender como funcionam seus investimentos, terá uma chance muito melhor de saber como eles funcionarão para você.