Selecionando os melhores fundos mútuos

Os melhores fundos mútuos são fáceis de identificar se você souber o que procurar - eles são muito parecidos com os corredores líderes em uma maratona! (Os créditos das fotos estão localizados no final deste artigo.)

Selecionando os melhores fundos mútuos

Olá de novo! Bem-vindo à terceira parte deste tutorial.

Na Seção I. Investimentos em fundos mútuos para iniciantes , discutimos a composição dos fundos mútuos, como eles funcionam e por que você deve se importar. Na Seção II. Diferentes variedades de fundos mútuos , falamos sobre os tipos mais populares de fundos mútuos que estão disponíveis para os investidores (ou seja, fundos de ações, fundos de obrigações, fundos híbridos e fundos do mercado monetário), abordamos a importância de selecionar fundos mútuos de empresas respeitáveis, e até mesmo comecei a filosofar sobre as diferenças entre os administradores de fundos e Henrique VIII! Agora, na Seção III. Selecionando os melhores fundos mútuos , é hora de aprender como separar o melhor do resto. Estaremos discutindo alguns critérios sólidos e facilmente mensuráveis ​​para ajudá-lo a avaliar se um fundo vale ou não seu tempo e dinheiro.

Especificamente, há vários fatores importantes a serem levados em consideração ao escolher fundos mútuos. Essas considerações incluem o desempenho do fundo ao longo do tempo, o nível de experiência real do gestor do fundo, a reputação da empresa-mãe do fundo e vários componentes do - indiscutivelmente - o maior determinante: o “custo” total do fundo. Isso não significa simplesmente o preço da ação, mas sim todos os custos associados à compra e manutenção de suas cotas de fundos mútuos. Os melhores fundos minimizam esses custos associados tanto quanto possível, e não há exceção a esta regra - não importa o que corretores orientados por comissão e talk heads de rede contratados possam dizer o contrário! Eu listo alguns fundos altamente respeitados por empresa na Seção VII. isso lhe dará uma ideia do que observar em termos de reputação e desempenho de um fundo, mas vamos nos concentrar em avaliar o custo total de um fundo nesta seção.

Você desejará examinar três tipos de custos associados à compra e manutenção de um fundo mútuo, antes de decidir se deseja ou não adicioná-lo ao seu portfólio. Estes são o índice preço / lucro (P / L) , cargas de vendas e despesas operacionais totais do fundo . Vamos discutir cada um em detalhes:

Razão P / E

A relação preço / lucro (P / L) é o que você examinará para determinar se um fundo mútuo tem ou não um preço de ação subvalorizado, com preço uniforme ou sobrevalorizado em relação ao mercado. Para ações individuais, é a razão entre o preço por ação de um fundo e o lucro por ação. Para fundos mútuos, o índice P / L é geralmente a média ponderada de todos os índices P / L dos títulos em que o fundo está investido.

Agora, não se preocupe: você não precisa entender todos os cálculos necessários para determinar a relação P / L de um fundo mútuo para fazer uso desse valor! Muitos sites de rastreamento de mercado online gratuito fornecem informações detalhadas, incluindo relações P / L, para a maioria dos fundos mútuos. Por exemplo, o Google Finance e o MSN Money são ótimos recursos para pesquisar esse tipo de informação.

Lembre-se de uma regra prática simples: se o índice P / L de um fundo for muito maior que 15, o preço de sua ação está sobrevalorizado em relação ao mercado. Isso pode ocorrer porque o fundo está atualmente investindo em negócios mais arriscados e de alto crescimento para aumentar rapidamente os lucros. Não há nada de errado com essa estratégia, por si só, mas a compensação é que os lucros rapidamente crescentes podem rapidamente se transformar em perdas se o mercado

mudar para pior. Além disso, esses fundos agressivos tendem a acumular custos de negociação mais elevados, o que também pode prejudicar os lucros (