Vale a pena retirar o montante fixo máximo livre de impostos (montante fixo de início de pensão) do seu plano de pensões?

Muitos países, como o Reino Unido, permitem que você receba uma quantia total de seu plano de aposentadoria quando se aposentar. No Reino Unido, esse valor (conhecido como montante fixo de início de pensão) é isento de impostos. No Reino Unido, geralmente você pode retirar até um quarto do seu pote de pensão dessa forma.

Agora você também pode escolher "sacar" dinheiro de seu plano de pensão se for um pote de compra de dinheiro (também conhecido como contribuição definida). Mas você será tributado sobre isso. O dinheiro sacado é tributado como receita quando é retirado - portanto, geralmente é melhor não sacar até que você queira gastá-lo.

Mas o montante fixo de início é isento de impostos e você pode recebê-lo assim que se aposentar. Portanto, tomar a quantidade máxima é um acéfalo, certo? Infelizmente, nada é tão simples. Você precisa pensar em como pegar o dinheiro agora afetará sua renda no futuro distante. Dependerá também das suas circunstâncias e do tipo exato de pensão que possui.

Este artigo pode ajudá-lo a pensar sobre suas escolhas, mas não é um conselho e não está adaptado às suas necessidades individuais. Se você sentir que precisa falar sobre sua opção e o que melhor se adapta às suas circunstâncias pessoais, encontre um consultor financeiro independente ou um planejador financeiro licenciado em sua área.

Este artigo também se baseia na legislação e no sistema tributário atuais do Reino Unido, mas as idéias serão semelhantes para outros países que também oferecem a opção de montante fixo.

O que você está desistindo ao pegar o dinheiro

Embora seja dinheiro livre de impostos, não é dinheiro livre! Você está abrindo mão de algo - a renda futura de sua pensão. Para a maioria das pessoas, isso significa abrir mão de parte de uma renda garantida para toda a vida por dinheiro agora. Mas nenhum de nós sabe quanto tempo viveremos. Portanto, você não pode ter certeza, mesmo com a redução de impostos, se será melhor pegar o dinheiro agora ou a renda vitalícia.

Você também deve considerar se precisa dessa renda vitalícia como "seguro" contra ficar sem dinheiro, se viver até ser muito idoso, período em que já deve ter gasto a quantia total.

Por essas duas razões (porque você não pode prever quanto tempo vai viver e porque uma renda garantida por toda a vida é, em parte, "seguro" contra ficar sem dinheiro quando você for muito idoso), você tem que pensar seriamente sobre quanto de sua pensão que você deseja abrir mão de um montante fixo de início de pensão.

Deixar seu dinheiro no pote pode fazer com que ele cresça mais rápido - mas talvez você precise pagar mais impostos.

Está considerando o valor em dinheiro pelo dinheiro?

OK, vamos supor por um minuto que você esteja confortavelmente fora, então poderia usar suas economias se viver mais do que o esperado, e tudo o que importa é decidir qual opção seria esperada para lhe dar mais dinheiro em sua mão durante sua vida média). Você poderia esperar que, se pegasse sua quantia em dinheiro e comprasse uma pensão com ela, obteria a mesma renda que desistiu de seu plano de pensão. Mas não é tão simples! Depende do tipo de pensão que você tem.

Existem basicamente dois tipos de esquemas de pensão: aqueles em que você acumula um monte de dinheiro e, em seguida, usa-o para comprar uma renda quando se aposentar (são chamados de contribuições definidas ou esquemas de compra de dinheiro) ou esquemas em que você acumula pensão baseada em uma fórmula (estes são esquemas de benefícios definidos, por exemplo esquemas de salário final ou esquemas de média de carreira) Receber dinheiro livre de impostos funciona de maneira diferente em cada um desses dois tipos de esquema.

Recebendo dinheiro em esquemas de benefícios definidos

Esses esquemas pagam uma pensão quando você se aposenta com base em uma fórmula. Essa fórmula geralmente envolve seu salário (talvez seu salário final ou o salário médio de sua carreira). Isso significa que não existe um "pote" de dinheiro do qual você possa retirar seu dinheiro livre de impostos!

Em vez disso, você precisa "comutar" sua pensão em dinheiro. Isso é um pouco como converter dólares em libras no agente de viagens. Existe uma taxa de câmbio. Essa taxa é geralmente definida pelo seu plano de pensões.

O problema é que não há garantia de que essa "taxa de comutação" será definida igual ao valor da receita que você esperaria obter, em média, do plano no futuro. Geralmente será menor. Em parte, isso se deve ao fato de que seu dinheiro estaria isento de impostos e sua pensão não seria, de modo que o esquema não precisa oferecer termos tão generosos para fazer com que valha a pena tomá-lo (em outras palavras, eles mantêm um pouco da redução de impostos para o regime) e, em parte, para proteger o regime de pensões de ficar sem dinheiro.

Tudo somado, isso significa que (ignorando os impostos) para a maioria dos esquemas de benefícios definidos, o dinheiro livre de impostos que você recebe é menor do que custaria para substituir a pensão "comutada" de outro lugar! Mas mesmo que o dinheiro seja "isento de impostos", isso ainda não significa que seja um bom negócio. Você ainda pode esperar obter muito mais no longo prazo, tomando-o como pensão em vez de dinheiro. Mas tudo depende da "taxa de comutação" definida pelo esquema.

Este é um cálculo complicado. A única maneira de a maioria das pessoas resolver isso é buscar aconselhamento independente.

Sacar o dinheiro de sua pensão é como um saque em um caixa eletrônico - uma vez que sai, você não pode simplesmente guardá-lo do jeito que veio.

Gordon Joly (via Flickr)

Recebendo dinheiro em esquemas de contribuição definida

Para esquemas de contribuição definida, é muito mais simples. Você tem um pote de dinheiro que converte em renda de pensão quando se aposentar, de modo que a pensão de que renuncia é exatamente o custo de compra da pensão. Lembre-se de que esse custo varia com o tempo e depende do tipo de renda de pensão que você deseja obter (por exemplo, comprando uma anunidade). Portanto, em média, pegar o dinheiro livre de impostos deve ser um bom negócio, pois você obtém a redução de impostos e deve esperar sair mesmo em comparação com o custo de comprar uma anuidade.

Se você planeja sacar dinheiro do seu pote em vez de (ou também) comprar uma anuidade, você terá que pagar imposto sobre o valor sacado. Portanto, geralmente será melhor pegar o valor máximo livre de impostos no início. Mas faça você considerar suas próprias circunstâncias - pode haver situações específicas em que pode não ser melhor para você.

Pensando em investir seu dinheiro depois de se aposentar?

Cada vez mais as pessoas optam por deixar algum dinheiro investido após a aposentadoria. Se você está pensando em fazer isso, certifique-se de compreender as compensações entre risco e retorno do investimento que está assumindo. Você desejará ter um portfólio diversificado, que pode incluir uma proporção maior de fundos de títulos corporativos de alta qualidade e outros investimentos de menor risco (e menor retorno) e relativamente menos investimentos em ações e ações.

Nada neste artigo é um conselho. Você pode desejar obter aconselhamento financeiro independente, que será adequado às suas circunstâncias.

Recebendo dinheiro se você planeja ir para redução de receita

Existe uma exceção importante. Se você tem uma pensão de contribuição definida e planeja ter redução de renda. A redução da receita ocorre quando, em vez de comprar uma receita garantida na forma de uma anuidade de uma seguradora, você deixa o seu dinheiro investido e apenas tira o dinheiro dele. Isso é mais arriscado do que comprar uma anuidade e geralmente deve ser feito apenas pelos ricos ou financeiramente sofisticados.

Mas, se você estiver entrando em uma redução de receita, um de seus principais objetivos pode ser maximizar a redução de impostos. Se você aceitar dinheiro livre de impostos, terá isenção de impostos do imposto de renda. No entanto, se você investir esse dinheiro, os rendimentos e ganhos de capital futuros estarão sujeitos a impostos. No entanto, se você deixar o dinheiro no seu fundo de pensão, continuará a acumulá-lo sem impostos. Mas então você terá que pagar imposto sobre o dinheiro quando sacar a renda ou quando morrer.

Esta é uma situação em que você definitivamente deve buscar aconselhamento independente, que será adaptado às suas circunstâncias individuais.

Conclusão

Aceitar a maior soma única de início de pensão sem impostos parece fazer sentido. É isento de impostos e você pode usar o dinheiro imediatamente. Mas, infelizmente, não é uma decisão óbvia. Você deve considerar cuidadosamente se pode abrir mão da renda futura e se o negócio específico que lhe é oferecido tem uma boa relação custo-benefício.