Se você tivesse investido $ 1.000 no mercado de ações nepalês por 5 anos, isso é o que você teria feito

Sempre quis saber se o seu investimento no mercado de ações do Nepal teria sido frutífero ou não? Quanto valeria o valor do seu investimento de meros Rs.1 Lakh (NRs cem mil ~ cerca de US $ 1.000) cinco anos atrás no valor de hoje?

O que Warren Buffet estava tentando transmitir por meio de sua citação acima gira em torno de onde e como um investidor escolhe investir seu dinheiro suado. No mundo dos investimentos em ações, não precisamos estar certos o tempo todo. Precisamos apenas ser consistentes com nosso plano e ser pacientes com o que executamos. Mesmo se houver perdas em algumas ações, os lucros em outras certamente compensarão essas perdas - que é exatamente o que este artigo mostrará no contexto do mercado de ações nepalês. Este artigo mostrará o que acontece se mantivermos os estoques por apenas 5 anos.

Para este estudo, escolhi as 20 principais empresas listadas na Bolsa de Valores do Nepal (NP: NEPSE). Essas 20 ações sempre foram atraentes em seus respectivos setores. Também incluí algumas outras ações que possuem maiores ativos.

As 20 empresas escolhidas



Companhia	Símbolo do ticker	Setor	Investimento inicial (NRs.)	Custo por ação (NRs.)	Ações compradas em julho de 2013
Banco de Investimento do Nepal	NIB	Banco Comercial	100.000	784	128
Nabil Bank	NABIL	Banco Comercial	100.000	1.790	56
Everest Bank	EBL	Banco Comercial	100.000	1.575	63
NIC Asia Bank	NICA	Banco Comercial	100.000	504	198
Banco Global IME	GBIME	Banco Comercial	100.000	475	211
Nepal Telecom	NTC	Telecomunicação	100.000	570	175
Banco Muktinath Bikas	MNBBL	Banco Nacional de Desenvolvimento	100.000	265	377
Banco Gandaki Bikas	GDBL	Banco Nacional de Desenvolvimento	100.000	108	926
Chilime Hydropower Company	CHCL	Empresa Hidrelétrica	100.000	1.193	84
ICFC Finance	ICFC	Finance Company	100.000	118	847
Soaltee Hotel	SHL	Hotel de luxo	100.000	276	362
Chhimek Microfinance Company	CBBL	Empresa de microfinanças	100.000	556	180
Microfinanças Sana Kisan	SKBBL	Empresa de microfinanças	100.000	605	165
Hotéis Orientiais	OHL	Hotel de luxo	100.000	136	735
Nepal Life Insurance Company	NLIC	Companhia de seguros de vida	100.000	1.425	70
Life Insurance Corporation	LICN	Companhia de seguros de vida	100.000	1.301	77
Butwal Power Company	BPCL	Empresa Hidrelétrica	100.000	785	127
Shikhar Insurance Company	SICL	Companhia de Seguros Gerais	100.000	406	246
Premier Insurance Company	FOTO	Companhia de Seguros Gerais	100.000	126	794
Primeira empresa de microfinanças	FMDBL	Empresa de microfinanças	100.000	176	568

Método e suposições

Em primeiro lugar, presumi que o investimento inicial há exatamente 5 anos (julho de 2013) era de NRs. 1 Lakh (NRs 100.000) em cada uma dessas ações. Calculei quantas ações da empresa eu poderia comprar a seus preços naquela época. Então, eu calculei todos os dividendos de ações (ações bonificadas), dividendos em dinheiro e ações corretas que essas empresas podem ter fornecido neste período. Todos os valores foram compostos e o valor final calculado. Também deduzi o investimento adicional em ações certas do valor de hoje. O resultado? Você vai se surpreender!

Poucas dessas empresas também haviam lançado suas emissões públicas iniciais (IPO) em torno de prazos semelhantes, razão pela qual também era mais fácil adquirir ações quase ao seu preço de valor nominal.

Algumas suposições também foram feitas:

Foi assumido que os dividendos recebidos em dinheiro não foram mais investidos.
Imposto sobre ganhos de capital de 5% sobre dividendos em dinheiro e ações não é considerado. Uma vez que estão apenas no valor nominal, o resultado final não é compensado por uma grande quantia.
O acionista subscreveu a totalidade das ações com direito oferecido emitidas durante o período de 5 anos.
O custo da ação certa aplicada foi deduzido do valor final.



Método
Número inicial de ações = $ 1.000 (ou NRs cem mil) dividido pelo preço de fechamento no último dia de negociação em julho de 2013
Adicionar: Número de ações bonificadas (ou dividendo em ações de todos os anos)
Adicionar: Nº de ações corretas de todos os anos
Multiplique o último preço de negociação de julho de 2018
Menos: Investimento em ações corretas
Adicionar: Dividendo em dinheiro de todos os 5 anos
= Valor final de todas as ações em 2018

Resultado de deixar seu investimento crescer em 5 anos

O vencedor claro era uma companhia de seguros gerais - Premier Insurance Company (Nepal) Ltd. Se eu tivesse investido apenas NRs. Cem mil (US $ 1.000) em Seguros Premier (NEPSE: PIC) em julho de 2013, meu investimento teria crescido para NRs. 3,72 milhões hoje (cerca de US $ 37.200)! Isso é um retorno anual composto de 106%, o que significa que meu dinheiro teria crescido 106% a cada ano entre julho de 2013 e julho de 2018.

A segunda posição foi conquistada por uma empresa de microfinanças de nível nacional chamada First Microfinance. É uma instituição financeira licenciada regulamentada pelo Nepal Rastra Bank (o banco central do Nepal) e trabalha em áreas remotas e urbanas do Nepal, melhorando a condição financeira das pessoas, fornecendo acesso a micro-empréstimos. A First Microfinance (NEPSE: FMDBL) também apresentou um tremendo crescimento em seus negócios nestes anos e foi licenciada pelo regulador para também fornecer empréstimos a instituições de microfinanças menores. Um investimento de NRs 1 Lakh cinco anos atrás em ações da FMDBL teria rendido NRs 18,31 Lakh (NRs 1,83 milhões) hoje. Seu retorno em ações da FMDBL teria crescido quase 79% ao ano.

Outra seguradora não-vida, a Shikhar Insurance (SICL), também chegou muito perto. O investimento na Shikhar Insurance Company teria proporcionado um retorno anual de 66%.

Taxa composta de crescimento anual do investimento

O investimento de Rs 1 lakh na Premier Insurance teria proporcionado um retorno anual de 106%, enquanto o investimento de Rs 1 lakh na Butwal Power Company teria rendido apenas 0,89% de retorno anual. O retorno médio de NEPSE é de 15%

estoque	Ações compradas em julho de 2013	Dividendo de Ações (Ações Bonificadas)	Ações de oferta corretas	Total de ações hoje	Dividendo em dinheiro (NRs.)	Valor de hoje (NRs.)	Retorno anual (%)
NIB	128	168	-	296	17.025	205.000	15,44
NABIL	56	128	-	184	9.626	173.040	11,59
EBL	63	185	58	306	7.591	199.555	14,82
NICA	198	337	154	689	8.130	205.282	15,47
GBIME	211	250	-	461	4.893	130.724	5,50
NTC	175	-	-	175	41.500	166.108	10,68
MNBBL	377	1.587	1.491	3.455	7.630	1.142.846	62,78
GDBL	926	1.432	1.364	3.722	14.797	581.503	42,20
CHCL	84	106	-	190	6.935	144.642	7,66
ICFC	847	809	507	2.163	32.179	350.350	28,50
SHL	362	760	-	1.122	3.233	256.675	20,75
CBBL	180	798	162	1.140	41.577	997.484	58,41
SKBBL	165	296	95	556	5.980	641.000	45,00
OHL	735	639	-	1.374	12.699	723.030	48,54
NLIC	70	353	-	423	403	432.000	34,00
LICN	77	125	-	202	478	306.765	25,13
BPCL	127	15	85	227	18.586	104.525	0,89
SICL	246	992	124	1.362	4.585	1.263.357	66,08
FOTO	794	1.738	912	3.444	4.408	3.728.704	106,21
FMDBL	568	704	2.615	3.887	20.146	1.831.138	78,87

Os 5 principais bancos comerciais do Nepal não eram nem perto

Todos os cinco bancos comerciais do Nepal escolhidos para este estudo não foram encontrados na metade superior. O Nabil Bank, o Nepal Investment Bank, o NIC Asia Bank, o Everest Bank e o Global IME Bank são os 5 maiores bancos privados em termos de tamanho de seus ativos, mas os retornos sobre seus investimentos em ações não foram iguais.

Isso também deve mostrar que não se deve temer ser separado da multidão. Os bancos representam a maior parte da capitalização de mercado do mercado de ações nepalês e são seguros para investimentos de longo prazo. No entanto, o que é seguro e confortável não dá mais retorno do que algo que está crescendo. Invista em setores que você acredita que estão subvalorizados e que podem aumentar no futuro.

Investimento inicial e retorno em um diagrama de barras

Conclusão

O estudo mostra claramente que as empresas com enorme potencial de crescimento são muito mais atraentes e proporcionam melhores retornos. Este estudo também deve ser uma motivação para investidores iniciantes entrarem no mercado de ações do Nepal. O ambiente do mercado de ações no Nepal está passando por uma tendência de baixa nos últimos 2 anos, mas é quando a maioria dos participantes vai ganhar - comprando na baixa e vendendo na alta, quando o mercado ganhou impulso de alta. Não espere a chegada dos touros e comece a investir em empresas com potencial de crescimento.