Como você trip, revolut e transferwise se comparam aos cartões bancários locais?

Os desafiadores chegaram!

"Transferwise está vindo para Cingapura!" Eu disse animadamente aos meus colegas, enquanto pesquisava rapidamente no Google como abrir uma conta online.

Este não é um conceito novo. Eu também solicitei um cartão Revolut quando eles começaram a oferecê-lo em Cingapura, e já estou usando o YouTrip quando fui de férias.

A YouTrip fez sucesso ao lançar o primeiro cartão não bancário em várias moedas para o mercado de massa. Sua estratégia foi se associar a um conhecido player local, a ez-link, para garantir ao público sua credibilidade.

Os novos jogadores não têm tais escrúpulos, sendo "bancos desafiadores" bem conhecidos por direito próprio. A Revolut tem um grande mercado no Reino Unido e a Transferwise compete no mercado de remessas.

Parece que os três estão se esforçando e inundando Cingapura com seus cartões multi-moeda!

No entanto, eles estão competindo em um espaço muito lotado. De qualquer forma, os cingapurianos já estão superestimados…

Meu humilde esconderijo.

… e há uma cultura próspera de hackers de milhas, caçadores de cashback e jumpers de brechas.

Esses jogadores da Fintech estão sendo elogiados como os maiores desafiadores dos bancos tradicionais. Afinal, eles são menores, mais ágeis e operam com menos regulamentação e supervisão do regulador local (a Autoridade Monetária de Cingapura, MAS).

Então, como nós (como consumidores) podemos nos beneficiar dessa nova onda de competição? Quão viável é essa estratégia de negócios? E quais áreas os bancos locais devem observar à medida que esse desenvolvimento se desenvolve?

Vamos explorar os benefícios para o consumidor

A proposta principal dessas Fintechs são spreads menores sobre os gastos em moeda estrangeira.

Normalmente, um cartão de crédito normal incorrerá em taxas na faixa de 3–4%, uma vez que os bancos cobrarão aproximadamente 3%, e o Visa / MasterCard cobrará aproximadamente 1%.

No entanto, essas Fintechs prejudicaram os bancos, oferecendo os seguintes spreads:

Surpreendentemente, tanto o Revolut quanto o Transferwise se saem melhor do que a taxa Oanda que uso como controle (antes das taxas).

Fintech	Base	Exemplo, US $ 100 = S $
YouTrip	Taxas de atacado da MasterCard	135,95
Revolut	Taxas interbancárias	136,20
Transferwise	Taxas interbancárias	136,23
Oanda (para controle)	Sem propagação (para controle)	136,15
Oanda (taxa de cartão de crédito)	4% (taxa típica de cartão de crédito)	130,70

Embora as taxas pareçam boas, apenas para destacar que a Revolut cobrará um spread extra de 0,5% nos finais de semana e a taxa da Transferwise é antes de qualquer taxa.

Mas, a taxa do YouTrip é o que diz - sem outras considerações.

Então, quem pode se beneficiar dessa disseminação?

Este spread baixo só funcionará para você se você estiver preocupado apenas com o preço e nada mais.

Por que eu digo isso? Porque os bancos oferecem outras vantagens que as Fintechs não oferecem. Uma consideração importante são as milhas. Se você for um hacker de milhas, prefere pagar os 4% aos bancos para receber suas milhas aéreas em troca.

Outros benefícios poderiam incluir mais cashback do que o spread de transação estrangeira de 4% (por exemplo, alguns cartões dão até 6% de cashback para certos tipos de gastos), o que então mais do que cobriria o spread que os bancos recebem.

Portanto, isso só o beneficiará se você for capaz de combinar os benefícios dos seus cartões de crédito existentes com os cartões multimoedas, ou seja, o dobro das recompensas. Isso ocorre porque YouTrip e Revolut não cobram nenhuma taxa (por enquanto) quando você carrega o cartão multimoeda com o cartão de crédito existente.

Existem blogs inteiros dedicados a otimizar esse gasto, então citarei apenas alguns exemplos anonimamente:

Para certos cartões que olham apenas para o valor gasto em dólares, você pode reivindicar o reembolso no cartão e aproveitar o spread mais baixo do YouTrip ou Revolut completando o cartão multimoeda (sujeito aos seus T & Cs, é claro).
Para outros cartões, você pode dividir a transação em parcelas sem juros, o que permite aproveitar o spread menor e o float em sua conta de juros.
Por último, existem alguns cartões que exigem um gasto mínimo para desbloquear certos benefícios em sua conta bancária. Dependendo dos T&C, esse gasto pode ser contabilizado em seu requisito de gasto mínimo.

Uma nota rápida sobre o flutuador

Embora essas Fintechs pareçam ter como alvo clientes mais experientes em tecnologia e dispostos a experimentar coisas novas, uma desvantagem para eles (e, portanto, uma vantagem para nós!) É como gerenciamos o float.

Com Revolut e Transferwise permitindo transferências diretas de volta para uma conta bancária, isso é menos preocupante (se você pode transferir gratuitamente, o que resta para ver). Mas, para YouTrip, isso é um problema porque a única maneira de utilizar o saldo é gastando-o.

Assim, o que geralmente faço é fazer apenas grandes recargas antes de uma grande despesa. Por exemplo, eu não iria recarregar meu cartão YouTrip com centenas de dólares e deixá-lo lá para apodrecer sem juros. Em vez disso, só recarregarei o cartão antes de fazer o pagamento de passagens aéreas e hotéis. É aqui que a facilidade de completar pode sair pela culatra, porque nos permite otimizar e somente recarregar quando necessário.

(Claro, enquanto estou viajando, terei algum saldo de emergência no cartão, mas isso é como carregar algum dinheiro na carteira.)

Edição rápida: benefícios de segurança dos cartões multimoeda

Além do float, um benefício adicional dos cartões multimoedas são os recursos de segurança. Você não só pode deixar o cartão vazio quando não estiver viajando, mas também pode desabilitá-lo por meio do aplicativo móvel da Fintech. Isso é útil se você tiver algum saldo restante, mas não pretende usar o cartão por um longo período.

Por que isso é importante? Bem, nos dias de hoje, é seguro presumir que, se você usou seu cartão de crédito online ou no exterior, é altamente provável que os detalhes do seu cartão de crédito estejam flutuando em algum lugar da Internet, esperando para serem pegos por golpistas e os gostar. Embora os bancos tenham sistemas de detecção de fraude e muitas maneiras diferentes de combatê-los (limites de transação / notificações, habilitação para uso no exterior, etc.), se qualquer valor for aprovado, é bastante inconveniente passar por todo o processo de investigação.

Ter um cartão dedicado a viagens ou compras online vai ajudar aqui e é aí que as Fintechs podem entrar. Acrescenta uma camada adicional, mas a segurança e a conveniência estão sempre em conflito.

A seguir, vamos ver como isso é viável (e sustentável)

Embora nós (como consumidores) possamos aproveitar a guerra de preços agora, quanto tempo vai durar?

Já vimos esse padrão funcionar antes. Quando o Uber (então Grab) fez sucesso em Cingapura, eles prejudicaram as empresas de táxi locais, oferecendo tantos vouchers e viagens com desconto, até que o Uber teve o suficiente e cedeu o mercado para o Grab.

Mas, embora GoJek e outros jogadores estejam aqui para desafiar o domínio de Grab, os preços para os consumidores têm aumentado. As tarifas básicas (e os preços de pico) estão subindo, os descontos e vouchers estão caindo, e o Grab até anunciou que está encerrando seus planos de assinatura.

Isso nos leva à questão de saber se essa redução pode durar. Embora todos tenham apoio financeiro (como pode ser visto no aumento de capital da YouTrip), não podemos examinar seus livros (ainda) para determinar se esse esquema de preços é sustentável no longo prazo, ou se este é outro " cash burn for market share "tipo de precificação.

Uma forma de obter algumas informações é esperar que o MAS anuncie as licenças de banco digital, uma vez que as inscrições serão encerradas no final de 2019. Se alguma das Fintechs quiser se inscrever para uma licença de banco digital, eles precisarão demonstrar MAS que eles não estão se engajando em 'práticas bancárias insustentáveis' ou 'preços predatórios', e eu me pergunto se tal subcotação irá disparar algum sinal de alerta no final do MAS.

Se o modelo de negócio deles é gerar lucros muito pequenos com volume massivo, ou contar com outras áreas (como a Transferwise, cujo principal negócio é remessa), então essa competição duraria e só se intensificaria à medida que mais e mais players entrassem neste mercado.

Por fim, como os bancos locais devem reagir?

Mesmo que isso abra um novo nível de competição, os bancos locais têm certas coisas a seu favor:

Eles já são os guardiões dos depósitos de que os consumidores precisariam;
Eles possuem um conjunto completo de cartões de crédito com diversos benefícios, dependendo do que você deseja; e
Alguns bancos já têm uma conta em várias moedas vinculada a um cartão de débito, embora com taxas mais altas do que as cobradas pelas Fintechs.

É claro que, mesmo com tudo isso, os bancos estão intensificando seu jogo contra todas as Fintechs, não apenas contra os concorrentes no mercado de cartões com várias moedas. Isso pode parecer uma área pequena para eles, porque eles estão lutando contra os outros jogadores que tentam ganhar participação de mercado no espaço de pagamentos, investimentos, empréstimos e, potencialmente, depósitos.

(É difícil ser um banco hoje em dia.)

Na minha opinião, se as Fintechs continuarem inundando o mercado nessa taxa (com cartas grátis e taxas mínimas), elas podem acabar se matando antes de terem a chance de matar os bancos!

No entanto, é aí que está a verdadeira preocupação. Em meio às cinzas da competição, provavelmente haverá o mesmo tipo de consolidação entre as Fintechs que vemos em outros espaços de tecnologia, como o Uber / Grab no Sudeste Asiático. Se alguém consegue sobreviver (e nem todos vão à falência como a saga do compartilhamento de bicicletas), o sobrevivente seria o campeão desgastado pela batalha que tem a base de clientes, bolsos fundos e habilidade de negócios para lutar contra os bancos em sua própria casa, e vão tão bem nesse nicho específico que os consumidores usarão seus serviços em vez dos bancos.

Quão perto estamos disso? É uma eventualidade ou apenas um dos cenários possíveis? Só o tempo irá dizer. A parte perigosa é como nós (como humanos) falhamos em prever o crescimento exponencial em certas indústrias, porque tendemos a extrapolar com base em uma linha reta em vez de uma função exponencial verdadeira. Assim, embora os cartões de várias moedas pareçam estar competindo apenas no custo e contra os cartões de débito em várias moedas dos bancos, você nunca sabe quando um produto mais inovador aparecerá, que também oferece milhas ou cashback, e atrai esses clientes para longe os bancos tradicionais.

Enquanto isso, como consumidor, aproveite a competição enquanto ela dura e lembre-se de verificar seus T&C!

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