Como calcular a relação atual

A métrica de índice atual informa uma organização se ela pode pagar suas obrigações de dívida de curto prazo com seus ativos de curto prazo.

Criado por Joshua Crowder

Qual é a relação atual?

O índice atual é um índice financeiro que pode determinar se uma empresa pode cobrir suas obrigações de passivo circulante com seus ativos circulantes. O índice atual pode ajudar a determinar quanto dos passivos circulantes de uma empresa pode ser coberto se ela liquidar os ativos circulantes.

A equação para a proporção atual é exibida como:

Razão atual = Ativo Circulante / Passivo Circulante

Resultado da relação atual

Se o índice for superior a 1, a parcela do ativo circulante da empresa é maior do que o passivo circulante. Além disso, se o índice for inferior a 1, a parcela do passivo circulante no balanço da empresa é maior do que o ativo circulante. Veja a ilustração abaixo para definições mais específicas de resultados possíveis.

Diz-se que um bom índice de corrente está entre 1 e 2. Se o índice sair dessa faixa, ajustes devem ser feitos. Saber a proporção atual de um setor pode ser uma grande referência para o sucesso.

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O índice atual é um dos muitos cálculos que fornecem alguns insights sobre a saúde de uma empresa, embora talvez não seja uma determinação definitiva da saúde de uma empresa. Este índice é descrito como um índice de liquidez e os dados usados ​​para calculá-lo vêm do balanço patrimonial. Uma vez que os ativos circulantes são os mais líquidos dos ativos, quando o índice atual está acima de 1, podemos esperar que haja uma alta (embora não definitiva) probabilidade de que os passivos circulantes (passivos que devem ser pagos em um ano ou menos) possam ser pago com os ativos mais líquidos da empresa.

Exemplo de relação atual

Considere, por exemplo, a empresa Amazon Inc. Os ativos e passivos circulantes da Amazon para o ano fiscal de 2019 foram de $ 96.334.000.000 e $ 87.812.000.000, respectivamente. Essas informações podem ser encontradas no balanço patrimonial da Amazon em seu arquivamento na SEC para o ano fiscal de 2019 e mostrado na ilustração abaixo. Com esses números, a proporção atual da Amazon é:

96.334.000.000 / 87.812.000.000 = 1.097

Balanço parcial do ano fiscal de 2019 da Amazônia

Um balanço parcial da Amazon Inc. obtido no site da Comissão de Segurança e Troca.

Editado por Joshua Crowder

Análise da Razão Atual

Ao se aprofundar um pouco mais, você poderá tirar mais algumas conclusões sobre a empresa. Observando o histórico do índice atual anual da Amazon, podemos concluir que seu índice atual pode estar aumentando. Há uma expectativa de que possa permanecer próximo a 1,09 ou subir ainda mais. Esse tipo de observação pode ajudar os analistas a prever os resultados futuros do índice atual para declarações trimestrais ou anuais.

Histórico da relação atual da Amazon

A ilustração acima compara o índice atual histórico da Amazon durante quatro anos fiscais consecutivos.

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Gráfico de linha da proporção atual da Amazon

Um gráfico de linha é uma excelente maneira de ver se há uma tendência se formando nos dados.

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Comparações de proporção atual

Comparando a proporção atual da Amazon com os concorrentes no mesmo setor, a Amazon pode fazer mudanças estratégicas envolvendo ativos e passivos circulantes para permanecer competitiva. Os analistas também podem usar esses benchmarks para julgar se um índice atual é forte ou fraco.

A ilustração acima compara a proporção atual da Amazon com outras proporções atuais na indústria de comércio eletrônico.

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O Walmart tem um baixo índice de liquidez, mas isso pode ser devido ao rápido giro de estoque em comparação com as datas de vencimento de contas a pagar. Essa situação só pode ocorrer para uma empresa forte.

Referências

Amazon Inc., (2020, 31 de janeiro). Amazon Inc 2019 10-K Arquivamento. Recuperado em 27 de setembro de 2020, em

Amazon Inc., (2019, 1º de fevereiro). Amazon Inc. 2018 Arquivo 10-K. Recuperado em 27 de setembro de 2020, em

Amazon Inc., (2 de fevereiro de 2018). Amazon 2017 10-K Arquivo. Recuperado em 27 de setembro de 2020, em

Ebay Inc., (2020, 31 de janeiro). Ebay 2019 10-K Arquivamento. Recuperado em 27 de setembro de 2020, em

Walmart Inc., (2020, 20 de março). Arquivo 10-K do Walmart 2019. Recuperado em 27 de setembro de 2020, em

© 2020 Joshua Crowder