Risco mais alto sempre significa retornos mais altos? os investimentos de baixo rendimento são mais seguros?

Créditos fiscais no Flickr

Quando você investe dinheiro, deseja obter o maior retorno possível, certo? Mas você também não quer arriscar muito com o seu dinheiro… Você sabe o que seria perfeito… um investimento que dá um retorno enorme e com garantia de nenhum risco para o seu dinheiro. E eu sei exatamente onde você pode encontrar um… no final do arco-íris guardado por um yeti montado em um unicórnio.

No mundo real, todos os outros também desejam altos retornos e baixos riscos. Isso significa que você tem que fazer uma troca. Se você deseja riscos menores, deve esperar retornos menores e, se quiser tentar retornos maiores, deve aceitar mais risco para o seu dinheiro.

Este é um princípio tão geral de investimento que vale a pena repetir:

Retornos esperados mais altos (geralmente) significam mais risco para o seu dinheiro e vice-versa.

(Observação: isso nem sempre é verdade. Às vezes, você pode reajustar seu portfólio de investimentos para ter certeza de que está obtendo o máximo possível pelos riscos que você assume (como diversificar os ativos que possui), mas depois de tornar seu portfólio eficiente, o a única maneira de aumentar o retorno é aumentar os riscos.)

Incerteza

Lembre-se de que investir é sempre um negócio incerto. Você não sabe se uma empresa em que investe vai à falência no mês que vem, mesmo que tenha feito sua pesquisa. Você não sabe como as taxas de juros das contas de poupança mudarão no futuro.

O investimento sensato tem tudo a ver com gerenciar essa incerteza e os riscos que ela acarreta. Isso significa que investidores sensatos exigirão um retorno esperado mais alto se pensarem que um investimento é arriscado (e por arriscado geralmente queremos dizer que há uma chance de você não receber seu dinheiro de volta).

Lembre-se de que correr mais riscos não garante um melhor retorno (por isso é um risco!)

Exemplo: títulos indexados

Por exemplo, os títulos indexados (que oferecem alguma proteção contra a inflação ao aumentar em linha com um índice de inflação) têm retornos esperados mais baixos do que os mesmos títulos convencionais onde os pagamentos de cupom são fixos, mesmo quando você tira a inflação esperada. Essa diferença extra às vezes é chamada de "prêmio de risco da inflação". É o preço que alguns investidores estão dispostos a pagar para reduzir seu "risco de inflação".

Assim como o famoso jogo de tabuleiro, o risco de investimento é imprevisível, mas você pode escolher uma boa estratégia.

John Morgan (via Flickr)

Risco e retorno para diferentes tipos de investimento

Existem muitos tipos diferentes de investimento (às vezes chamados de classes de ativos diferentes). Cada um tem diferentes trade-offs entre o risco que você assume e o retorno que você faz.

Alguns investimentos são relativamente de baixo risco e baixo retorno, como investir em títulos do governo de países desenvolvidos (por exemplo, UK Gilts). Ou ações da blue chip.

Outros investimentos são de maior risco e retornos mais elevados, como investir em ações e ações de pequenas empresas ou investir em ouro.

Outros investimentos estão em algum ponto intermediário, como investir em títulos corporativos.

Seus Riscos Vs Riscos de Mercado

Esse risco (de que o investimento não pague o que você espera e pode até não devolver o seu dinheiro) é chamado de risco de mercado. Esse risco é o mesmo para todos os investidores, portanto, ele se reflete nos retornos que você espera obter do investimento.

Mas também existem seus riscos pessoais - eles dependem de para que você precisa do dinheiro. Por exemplo, se você está economizando para comprar uma casa, você se preocupa mais com o desempenho do investimento em relação ao preço das casas do que com o desempenho geral. Não adianta obter um retorno de 10% se os preços das casas subiram 20%. Ou se você está economizando para a velhice, você se preocupa mais com o retorno de suas economias em relação ao custo de vida na aposentadoria.

Esses riscos geralmente não se refletem no mercado porque nem todos correm os mesmos riscos. Isso significa que você deve pensar cuidadosamente sobre em que está investindo e pode querer receber aconselhamento financeiro personalizado sobre a melhor forma de gerenciar seus riscos pessoais.

Equilibrar risco e recompensa não é fácil!

Scott Maxwell (usado com permissão)

Apetite de Risco

"Apetite de risco" significa quanto risco de mercado de investimento você está disposto e é capaz de assumir.

Se você precisa ter seu dinheiro disponível para um dia chuvoso, você não quer investimentos que demorem muito para render ou cujo valor flutue muito (porque você pode ter que vendê-lo quando não vale muito). Em outras palavras, você tem um pequeno apetite pelo risco.

Por outro lado, se você tem muitas outras economias e não precisa lucrar com os investimentos em um determinado momento, pode correr o risco de investimentos mais incertos na esperança de uma grande recompensa. Você tem um grande apetite por risco.

Ao investir, você deve pensar em seu apetite pelo risco. Se você tiver um consultor, eles tentarão descobrir exatamente qual é o seu apetite pelo risco, para que possam aconselhá-lo sobre os produtos que podem ser adequados para você.

Resumo

De modo geral, quanto mais risco você estiver disposto a correr com seu dinheiro, maior será o retorno que você deve esperar. Mas lembre-se de que nada é garantido. E invista com sabedoria para ter certeza de que será recompensado com melhores retornos por qualquer risco que você correr.