O declínio e queda de arthur andersen

Arthur Andersen, 1944 - com permissão exclusiva.

Arquivos fotográficos, coleções do Alasca e regiões polares Elmer E. Rasmuson Papers 200

Ao contrário de A História do Declínio e Queda do Império Romano de Edward Gibbon, que descreve como séculos de invasão por tribos bárbaras, a perda gradual da virtude cívica e o crescimento do Cristianismo levaram à dissipação do poderoso Império Romano, o declínio do gigante contábil Arthur Andersen ocorreu em menos de nove meses.

Base Sólida

Fundada em 1913 por Arthur Edward Andersen, que ficou órfão quando menino em Chicago e mais tarde nomeado o mais jovem CPA do estado de Illinois em 1908, aos 23 anos, com seu sócio Clarence DeLany, a empresa era inicialmente Andersen, DeLany & Co.

Com a ratificação da Lei da Receita e da Lei do Federal Reserve em 1913, a demanda por serviços de auditoria e contabilidade foi criada enquanto a "Grande Guerra" grassava na Europa e no período posterior.

Após a saída da DeLany em 1918, a empresa tornou-se Arthur Anderson & Co. com a Joseph Schlitz Brewing Company de Milwaukee como seu primeiro cliente.

Confiança e integridade sendo de vital importância para uma empresa baseada na responsabilidade, Andersen construiu sua empresa com base em um forte conjunto de valores morais e éticos.

Certa vez, quando ameaçado pelo executivo de um cliente de serviço ferroviário local de assinar alguns documentos duvidosos ou de perder a conta, Andersen se recusou a fazê-lo, afirmando que "… não havia dinheiro suficiente na cidade de Chicago… "para fazê-lo fazer isso.

A empresa adotou o lema -

Rise to Prominence

Seguindo um conjunto rígido de princípios e padrões, a base de clientes da Andersen cresceu continuamente ao longo da década de 1920. Crescendo se especializando no setor de gás e eletricidade, metade de sua clientela era formada por concessionárias de serviços públicos do Centro-Oeste e a empresa passou a ser conhecida como "concessionária".

À medida que foram licenciados em muitos estados, seis escritórios foram abertos em todo o país, incluindo Nova York, Kansas City e Los Angeles.

Em 1932, a empresa foi escolhida por sua reputação honesta e confiável por um grupo de bancos da costa leste para auditar a Commonwealth Edison , o império de energia de Samuel Insull, criador do conceito de "holding". A Andersen esteve envolvida durante a investigação e o julgamento subsequente, pois as acusações de gestão fraudulenta e declaração incorreta de lucros por meio da inflação dos valores das ações foram apresentadas contra Insull, resultando em perdas desastrosas para os investidores. Depois de fugir para a Europa, Insull foi levado de volta a Chicago para enfrentar a justiça, mas acabou sendo absolvido. Embora a provação tenha ganhado exposição nacional favorável para a empresa, foi um prenúncio assustador de eventos que aconteceriam sete décadas depois.

O sucesso pessoal de Arthur Andersen atingiu o pico durante a Segunda Guerra Mundial com uma crescente estima nas comunidades profissionais e acadêmicas por suas volumosas publicações de contabilidade. Ele recebeu títulos honorários do St. Olaf College e do Luther College por seu trabalho na preservação da história da Noruega e da Northwestern University em reconhecimento aos seus esforços como Presidente do Conselho de Curadores e como membro da equipe do departamento de contabilidade.

Ele continuou a servir como sócio-gerente da empresa até sua morte em 1947, quando Leonard Spacek assumiu o comando. A liderança da Spacek durou 26 anos, um período de crescimento fenomenal para a empresa que a viu atingir proporções internacionais.

Novos horizontes

Com o início da era da informática, a consultoria foi introduzida como um serviço para acompanhar os departamentos fiscais e de auditoria e cresceu em um ritmo telescópico na década de 1970.

Quando a Spacek se aposentou em 1973, a Arthur Andersen & Co, mantendo sua sede em Chicago, havia se expandido para mais de 16 escritórios nos Estados Unidos e 25 escritórios em países estrangeiros, tornando-se uma das maiores empresas de contabilidade do mundo.

O sucessor de Spacek, Harvey Kapnick, perseguiu agressivamente o mercado de consultoria, que em 1979 estava produzindo 20% da receita da empresa. Kapnick previu as oportunidades em consultoria e propôs dividir a empresa em duas partes distintas, contabilidade e consultoria, mas foi rejeitada pelos sócios. Kapnick renunciou em 1979 e foi substituído por Duane Kullberg, que ingressou na empresa como auditor em 1954.

Os "Oito Grandes"

Classifique por receita em março de 1985.

1. Arthur Andersen
2. Peat, Marwick, Mitchell & Co.
3. Ernst & Whinney
4. Coopers & Lybrand
5. Price Waterhouse
6. Arthur Young & Co.
7. Deloitte, Haskins & Sells
8. Touche Ross

Andersen Consulting

Arthur Andersen & Co. é creditado com a criação da "Consultoria de Gestão" e em 1988, 40 por cento de sua receita foi atribuída à prática de consultoria. À medida que a importância do lado da consultoria ameaçava ofuscar os departamentos de auditoria e impostos, surgiram atritos internos.

Como as tensões continuaram a aumentar, Kullberg finalmente concordou em reestruturar a empresa e a Andersen Consulting se separou da Arthur Andersen & Co., ambas permanecendo sob a entidade "guarda-chuva" internacional, Andersen Worldwide Société Coopérative (AWSC).

Kullberg foi substituído em 1989 pelo sócio Lawrence A. Weinbach, cuja habilidade na diplomacia sufocou as brigas e direcionou o foco de volta aos negócios. Com Weinbach como CEO, a empresa cresceu para quase US $ 5,6 bilhões em receita em 1992, um aumento de quase 50 por cento em quatro anos, com empresas de consultoria apresentando a maior porcentagem de crescimento

Crescentes Dores

Além do crescimento monumental que empurrou a Andersen para o topo de todas as firmas de contabilidade internacionais, a década de 1980 também trouxe períodos de angústia à medida que as batalhas legais travaram-se contra a DeLorean Motors Company, a Financial Corporation of American (American Savings & Loan), a Drysdale Government Securities e outros clientes. Entre 1980 e 1985, os parceiros da Andersen pagaram US $ 137 milhões em acordos.

Problemas desse tipo também foram enfrentados por concorrentes, com Peat, Marwick, Mitchell pagando mais de US $ 19 milhões, Ernst & Whinney mais de US $ 6 milhões e Deloitte Haskins & Sells cerca de US $ 5 milhões, durante o mesmo período.

À medida que a automação computadorizada influenciava cada vez mais os processos de negócios durante a década de 1980, os padrões rígidos que serviram tão bem à Arthur Anderson & Co. ao longo dos anos começaram a dar sinais de fraqueza.

Fusões e Aquisições

Em 1986, as oito maiores firmas de contabilidade do mundo estavam iniciando grandes mudanças.

Peat, Marwick, Mitchell & Company combinou-se com a empresa alemã Klynveld Main Goerdelor (KMG) para se tornar KPMG Peat Marwick, estabelecendo uma maior presença global ao unir 80% dos negócios da KMG no exterior com a proporção de 80% na América do Norte.

Andersen e Price Waterhouse haviam começado a falar de uma fusão em 1989, mas as negociações empacaram por causa de diferenças culturais, conflitos de interesse em relação a certas contas grandes (nomeadamente a IBM) e o financiamento de pensões de parceiros.

No início da década de 1990, várias fusões estavam ocorrendo entre as oito empresas. Ernst & Whinney se juntou a Arthur Young para se tornar Ernst & Young, Delloitte, Haskins & Sells combinada com Touche Ross formando Delloitte Touche, e em 1998, Price Waterhouse fundiu-se com Cooper's & Lybrand para se tornar Pricewaterhouse Cooper's (PWC).

No final do milênio, os "Big Eight" tornaram-se os "Big Five".

À medida que as consequências da crise de Poupança e Empréstimos da década de 1980 se estendiam até a década de 1990, Arthur Anderson envolveu-se em uma série de ações judiciais de falência econômica, a mais proeminente sendo o caso do governo da Resolution Trust Corporation em 1992, alegando negligência na auditoria do falido Ben Franklin Savings & Trust. Como no passado, os parceiros da Andersen resolveram o caso em 1993 com repercussão mínima, mas tornando-se muito mais cautelosos em seus empreendimentos futuros.

Em 1998, a discórdia entre a Andersen Consulting, a Arthur Andersen & Co. e a Andersen Worldwide Société Coopérative havia escalado a ponto de a Andersen Consulting entrar com um processo de quebra de contrato, tornando-se uma empresa completamente separada, a Accenture Ltd.

No pico deles

Em 2002, com clientes como Halliburton, General Dynamics, Delta Airlines, Edison International, Freddie Mac, FedEx, International Paper e Hilton Hotels, a receita anual da Arthur Anderson & Co. havia liberado $ 9,3 bilhões.

Receita da Arthur Andersen & Co. por ano em milhões de dólares americanos.

Comunicados à imprensa corporativa, Louperivois CC BY-SA 3.0

Estendendo sua influência para o governo federal, dois dos três últimos Controladores Gerais do Gabinete de Contabilidade Geral dos Estados Unidos eram altos executivos da Andersen.

Também nessa época, porém, surgiram alegações de contabilidade e auditoria fraudulentas de vários clientes, incluindo Sunbeam Products, Waste Management, Inc, Asia Pulp & Paper e a Baptist Foundation of Arizona.

Então veio a Enron e o subsequente "golpe de misericórdia", a WorldCom.

Enron

A Enron Corporation, uma empresa de comercialização de energia com sede em Houston, Texas, foi criada em 1985 a partir da fusão de US $ 2,3 bilhões da Houston Natural Gas (HNG) e da empresa de energia InterNorth com Samuel Segnar como seu CEO original. Depois de apenas seis meses, Segnar foi substituído pelo CEO da HNG, Kenneth Lay.

Em 1990, o COO da Enron, Jeffrey Skilling, contratou Jerry Fastow por sua experiência em desregulamentação de energia. Em 1993, a Enron estava adquirindo várias entidades desregulamentadas e transferindo passivos, resultando na deturpação dos valores declarados.

A Enron foi nomeada "America's Most Innovative Company" pela revista Fortune seis anos consecutivos, de 1996 a 2001, mas embora fosse elogiada como inovadora, na verdade estava usando o engano em muitas formas para disfarçar sua saúde financeira, trazendo o termo "cozinhar os livros" de volta vernáculo cotidiano.

Em 2000, a Enron registrou mais de US $ 110 bilhões em receitas, a sétima maior entre as empresas americanas em receita. No final de 2001, havia declarado falência.

Sai da Arthur Andersen

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Em outubro de 2001, a Securities and Exchange Commission iniciou uma investigação sobre o funcionamento financeiro da Enron, bem como seu auditor, Arthur Andersen & Co. Como o CEO da Andersen Worldwide, Joseph Berardino, testemunhou perante o congresso em dezembro, a Enron protocolou o Capítulo 11.

Em janeiro de 2002, a empresa admitiu a trituração de documentos confidenciais da Enron que levaram a uma obstrução da acusação de justiça.

O responsável pela conta da Enron desde 1997 foi David Duncan, auditor da Andersen por vinte anos. Duncan havia ordenado a destruição de documentos por funcionários da Andersen "de acordo com a política da Andersen" para impedir o exame pela SEC, resultando nas acusações de "obstrução da justiça" levantadas contra ele e a empresa. Em abril de 2002, Duncan declarou-se "culpado" em troca de uma sentença mais leve e trabalhou com a promotoria contra seu ex-empregador.

Arthur Andersen foi condenado por obstrução à justiça em 15 de junho de 2002.

WorldCom

Duas semanas depois de ser condenado por obstrução da justiça pela fragmentação de documentos da Enron, outro cliente da Andersen, a gigante das telecomunicações WorldCom, revelou que deturpou US $ 3,8 bilhões em despesas e, no mês seguinte, havia entrado com pedido de falência.

O registro de mais de US $ 107 bilhões em ativos, muito superior ao da Enron, fez com que a WorldCom declarasse a maior concordata da história dos Estados Unidos.

Andersen, demitido como auditor da WorldCom no início daquele ano devido às alegações da Enron, foi questionado sobre como ela poderia ter perdido uma supervisão tão grande. A Andersen respondeu que nunca foi consultada sobre o assunto e que as informações sobre a contabilidade "foram retidas dos auditores da Andersen pelo diretor financeiro da WorldCom". O CFO da WorldCom era Scott Sullivan, demitido poucos dias após a divulgação da contabilidade em junho.

Embora a Andersen não tenha sido formalmente acusada de delito, eles foram severamente criticados por seus descuidos, especialmente à luz de seus problemas legais nos últimos vinte anos com a Sunbeam, Waste Management e, mais recentemente, com a Enron.

Finalidade

Em 31 de agosto de 2002, a Arthur Andersen entregou sua licença CPA, conforme ordenado pelo tribunal, e 85.000 funcionários perderam seus empregos.

Em 2004, um recurso foi negado e a condenação foi mantida.

Reversão da Suprema Corte

Embora a condenação de Andersen tenha sido revertida pela Suprema Corte em 2005 devido a "tecnicalidades", o dano causado à reputação da empresa há muito era irreparável.

Em 12 de dezembro de 2005, após a anulação da condenação, a principal testemunha da promotoria, David Duncan, mudou seu fundamento para "inocente".

Fora das cinzas?

Desde o fim da empresa, uma equipe reduzida permaneceu no local para lidar com legalidades pendentes, mas em 2014, vários ex-sócios fiscais da Andersen tentaram ressuscitar o prestígio que a empresa já conhecia, para a incredulidade de muitos.

Desde 2 de setembro de 2014, a consultoria tributária de São Francisco WTAC LLP passou a se chamar AndersenTax.

Conclusão

O caso WorldCom deu ênfase final ao pior derretimento corporativo da história dos Estados Unidos até 2008, com os escândalos ainda maiores, ocorrendo com apenas alguns dias de diferença, com o Lehman Brothers e o Washington Mutual,.

A ganância e a má tomada de decisão, em conjunto com o fato de se tornar grande demais para se governar adequadamente, causaram o fim do gigante da contabilidade e, no final, foram paralelas a muitas das circunstâncias que aconteceram ao grande Império Romano.

É irônico que, ao se desviar dos princípios fundadores que originalmente elevaram a empresa à sua posição elevada, ganhando a reputação de um "policial internacional" dos princípios contábeis, tenha essencialmente causado sua queda.

Se de fato os mortos voltam em seus túmulos, Arthur Edward Andersen certamente o fez no seu.