Banco de infraestrutura do Nepal ipo: tudo que você precisa saber

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O Nepal Infrastructure Bank Limited deve ser uma oportunidade gigantesca de investimento no mercado de ações do Nepal. Nos próximos meses, ela emitirá suas ações iniciais de IPO no valor de Rs 8 bilhões no mercado de capitais. Será o maior IPO da história do Nepal, com 80 milhões de ações emitidas para o público em geral.

A SEBON concedeu aprovação ao NIFRA em 27 de dezembro de 2020 para o IPO. A emissão será realizada de 15 a 19 de janeiro de 2021. Caso todas as ações não sejam subscritas no prazo de 4 dias, a emissão continuará por mais 15 dias.

O IPO do Nepal Infrastructure Bank atrairá um grande número de investidores - públicos e instituições semelhantes. Continue lendo para descobrir os detalhes de seu próximo IPO e seja informado para tomar uma decisão de investimento inteligente!

O Nepal Infrastructure Bank (NIFRA) foi constituído em 2017 com propriedade de promotor de conhecidos bancos comerciais, empresas de microfinanças, empresários proeminentes e até mesmo o governo do Nepal. Recebeu sua licença de operação do banco central em 2018. De acordo com a Lei de Bancos e Instituições Financeiras de 2017, o banco foi estabelecido para investir em infraestrutura nacional e projetos de desenvolvimento de forma a desembolsar de forma mais rápida e eficiente o capital necessário para os mesmos.

Quais são os objetivos do Banco de Infraestrutura do Nepal?

É o mesmo que um banco comercial?

Não. O objetivo principal do Banco de Infraestrutura do Nepal é fornecer o capital necessário para os projetos de infraestrutura do país, estradas, pontes, sistemas de irrigação e projetos hidrelétricos com facilidade. Embora também seja possível obter investimento de bancos comerciais, o NIFRA tem diferentes regulamentações e disposições de risco definidas pelo banco central, de modo que pode investir facilmente sem quaisquer restrições que outros bancos comerciais enfrentem.

Os depósitos e o fundo de capital do banco podem atuar como investimento para os projetos, e como esses depósitos não são aceitos pelo público em geral, o banco pode facilmente assumir riscos adicionais sem prejudicar o depósito dos cidadãos. Também pode fornecer empréstimos de longo prazo e emitir debêntures corporativas para levantar fundos adicionais para projetos de orgulho nacional.

Capital integralizado e propriedade acionária do Nepal Infrastructure Bank

O atual capital integralizado do Banco de Infraestrutura do Nepal é de Rs 12 bilhões. De acordo com a Lei BAFIA de 2017, todos os bancos de desenvolvimento de infraestrutura devem ter capital integralizado de INR 20 bilhões. Para cumprir este requisito de capital integralizado estabelecido pelo Nepal Rastra Bank, a NIFRA levantará os necessários Rs 8 bilhões por meio de IPO.

Investidores atuais do Banco de Infraestrutura do Nepal

Governo do Nepal: 16,67% (a ser diluído para 10% após o IPO)
Bancos comerciais: 34,82% (a ser diluído para 20,89% após o IPO)
Outros BFIs: 0,08% (a ser diluído para 0,005% após o IPO)
Outras Empresas Públicas: 31,62% (a ser diluído para 18,97% após o IPO)
Investidores privados: 16,81% (a ser diluído para 10,0875% após o IPO)

Conselho de Administração da NIFRA



Nome	Posição
Anuj Agrawal	Presidente
Shreekrishna Nepal	Diretor
Chandra Prasad Dhakal	Diretor
Lalmani Joshi	Diretor
Ram Krishna Khatiwada	Diretor
Bhupendra Pandey	CEO em exercício

Compartilhar a propriedade da NIFRA após IPO

Estrutura acionária após o IPO

Após o IPO, os promotores terão 60% das ações enquanto o público terá 40% das ações.

Entidade	Propriedade	Tipo de compartilhamento	Comerciável?
Governo do Nepal	10%	Ações do promotor	Não
Investidores Privados	10%	Ações do promotor	Não
Empresas públicas	40%	Ações do promotor	Não
Público geral	40%	Ações Públicas	Pode ser negociado em NEPSE

Relatórios financeiros recentes

O banco manteve o lucro líquido desde a sua criação, há dois anos. O capital integralizado atual de INR 12 bilhões foi principalmente depositado em outros bancos e instituições financeiras de onde vem gerando juros. O tamanho de seu balanço patrimonial cresceu para Rs 14,23 bilhões no último trimestre e conseguiu atrair depósitos corporativos de Rs 250 milhões e desembolsar Rs 90 milhões em empréstimos e adiantamentos.

Outros indicadores-chave de mercado do Nepal Infrastructure Bank

Lucro líquido: Rs 180 milhões (^1º trimestre FY 2020/21)
Lucro líquido: Rs 847 milhões (^4º trimestre FY 2019/20)
Capital integralizado: INR 12 bilhões
Lucro por ação (EPS): Rs 7,09 (FY 2019/20)
Patrimônio líquido por ação: Rs 113,62 (FY 2019/20)

Detalhes IPO

O banco publicou uma carta de oferta com data de IPO de 15 a 19 de janeiro de 2021. 80 milhões de ações no valor de Rs 100 cada serão emitidas ao valor integralizado. NIBL Ace Capital, um banco de investimento licenciado pela SEBON, é nomeado o gestor da emissão.

Ações reservadas para fundos mútuos: 4 milhões de unidades no valor de Rs 400 milhões
Ações reservadas para os funcionários do banco: 160.000 unidades no valor de Rs 16 milhões
Ações para o público em geral: 75,84 milhões de unidades no valor de Rs 7,58 bilhões

Como a empresa pretende utilizar o capital levantado

De acordo com a carta de oferta, o banco pretende gastar Rs 4,32 bilhões no desembolso de empréstimos para projetos de infraestrutura e desenvolvimento. Os 3,68 bilhões restantes serão gastos em vários investimentos, como títulos do governo, mercado de capitais, debêntures e outros.

Classificação ICRA

A classificação de crédito para o IPO foi feita pela ICRA Nepal Ltd. De acordo com a empresa, a classificação atribuída é IPO Grau 4. Isso significa que a empresa tem fundamentos abaixo da média e acompanha um risco moderado de inadimplência.

Programa provisório de distribuição e módulo de NIFRA IPO

Tem havido um grande afluxo de investidores no mercado primário e secundário nos últimos dias. O mercado de IPO do Nepal tem atraído quase 1 milhão de investidores. Se essa tendência continuar, este IPO em particular atrairá ainda mais candidatos. Não podemos descartar a possibilidade de até mesmo 1,5 milhão (ou 15 Lakh) de candidatos ao IPO do Banco de Infraestrutura do Nepal.

Se 1,5 milhão de inscrições individuais forem recebidas, a cota provavelmente ficará assim:

Quantidade de ações emitidas: 75.840.000 (apenas público em geral)
Número de candidatos: 1.500.000
Ações distribuídas por solicitante: pelo menos 50 unidades com algumas recebendo 60 unidades por meio de loteria

Quantas ações solicitar

De acordo com as Diretrizes de Emissão e Atribuição de Valores Mobiliários, cada requerente deve receber pelo menos 10 unidades, sempre que possível. Assumindo 15 candidatos a Lakh, haverá ações suficientes para serem alocadas 5 vezes o usual 10. O restante das ações será alocado através do método de loteria e alguns investidores podem esperar receber 60 ações.

Se for esse o caso, deve-se solicitar pelo menos 60 ações. Por segurança, no caso de o IPO atrair menos de 15 aplicativos Lakh, é melhor se inscrever para 70-80 unidades. As inscrições devem ser feitas para um múltiplo de 10 ações, o que significa que podemos solicitar 70, 80 ou 90 unidades, mas não 75, 85 ou 92 unidades.

Também pode ser possível que nem todos os candidatos se inscrevam para 60-70 unidades. Nesse caso, até mais de 100 unidades são possíveis. Pessoalmente, eu solicitaria 150 unidades e aconselharia a todos a fazerem o mesmo.