Quer obter o máximo do seu portfólio de investimentos? diversificar

Foto de LendingMemo.com

Quando a maioria das pessoas pensa em economizar e investir, ela se imagina guardando dinheiro em uma conta bancária ou talvez comprando algumas ações de seu corretor de ações. Mas há muitos outros investimentos por aí que podem estar rendendo dinheiro a você.

No jargão, chamamos essas diferentes crianças de investimento de diferentes "classes de ativos". Discutiremos algumas das classes de ativos mais amplamente disponíveis abaixo. Mas primeiro, vamos dar uma olhada nas vantagens (e desvantagens) de ampliar seus horizontes de investimento.

Vantagens de investir em diferentes classes de ativos

Distribuir seus ativos entre diferentes classes de ativos é uma das poucas maneiras de reduzir genuinamente seus riscos sem reduzir o retorno que espera obter (na maioria das vezes, menos risco é igual a menos retorno). A diversificação é (quase sempre) boa para o seu portfólio.

Investir em diferentes classes de ativos significa que você está menos exposto às flutuações de apenas um ou dois mercados. Se você investir apenas em ações blue chip dos EUA, se o S&P 500 quebrar, seu portfólio será atingido. Mas se você investir em outros ativos que não estão muito relacionados aos preços das ações, eles estarão protegidos (pelo menos, parcialmente) do crash.

Diferentes classes de ativos também podem oferecer diferentes fluxos de caixa - ou seja, quando e como você obtém seus retornos pode variar. Algumas classes de ativos, como títulos e propriedades comerciais, são boas para uma renda regular. Outros, como commodities, como ouro, apenas retornam ganhos de capital (o valor sobe, mas não paga juros ou dividendos). Ao escolher classes de ativos com fluxos de caixa que atendam às suas necessidades, você pode fazer muito mais para adequar seu portfólio às suas necessidades pessoais.

Diferentes classes de ativos também terão uma combinação diferente de rendimentos e ganhos de capital em seus retornos de investimento. Isso pode ser útil dependendo dos seus requisitos (crescimento ou renda atual) e também pode ser útil para o planejamento tributário - já que muitos países tributam a renda e os ganhos de capital separadamente.

E, é claro, diferentes investidores têm diferentes objetivos de investimento, que podem precisar de uma combinação diferente de receita e crescimento de longo prazo. Ao selecionar diferentes classes de ativos, você pode construir um portfólio que atenda às suas necessidades.

Desvantagens de investir em diferentes classes de ativos

Não há muitas desvantagens em diversificar seu pote, espalhando seu investimento entre diferentes classes de ativos. Mas, como qualquer coisa em investir, existem armadilhas potenciais. O pior perigo é presumir cegamente que qualquer diversificação em novos tipos de ativos é uma coisa boa, sem pensar sobre os ativos e os próprios investimentos específicos. Investir em propriedades de compartilhamento de tempo no Mediterrâneo pode ser diversificado, mas ainda pode ser um péssimo investimento!

Em outras palavras, você ainda precisa ter certeza de que entende em que está investindo, como isso ganha dinheiro e quais riscos e recompensas potenciais isso acarreta. Isso pode ser mais difícil com classes de ativos mais obscuras, mas não se preocupe, ainda há uma tonelada de informações por aí. Você só precisa fazer sua pesquisa.

Você também precisa considerar a liquidez: como é fácil transformar seus ativos em dinheiro para gastar, se necessário. Alguns ativos são muito líquidos (como ações de primeira linha ou depósitos em dinheiro), outros não (como obras de arte ou imóveis residenciais).

Se houver uma chance, você precisará lucrar com os investimentos em curto prazo, certifique-se de manter o suficiente de seus investimentos em ativos líquidos. Caso contrário, você corre o risco de perder dinheiro por ter que se desfazer de ativos rapidamente em um “firesale”.

E lembre-se de que só porque você diversificou não significa que não haja riscos. E em algumas situações extremas, como uma crise financeira, muitos ativos diferentes podem perder valor juntos.

Foto cortesia de Epsos.de

Quais classes de ativos existem?

Ações ou ações

Ações (também conhecidas como ações ordinárias ou apenas ações) são uma participação na propriedade de uma empresa. Isso permite que você receba uma parte dos lucros do negócio (conhecido como dividendo) e, se o valor do negócio aumentar, você também se beneficia disso. No entanto, se o negócio falir, é provável que perca todo ou a maior parte do seu investimento.

As ações preferenciais são mais seguras do que as ações ordinárias, mas geralmente pagam apenas um retorno definido, portanto, de certa forma, são mais como um título corporativo.

Títulos corporativos

Comprar um título corporativo é essencialmente emprestar dinheiro à grande empresa que emitiu o título. Os títulos pagam juros regulares (chamados de pagamentos de cupom) e, em seguida, devolvem o dinheiro emprestado no final de um determinado prazo. Existe o risco de a empresa emissora quebrar e não conseguir pagar todo o dinheiro emprestado.

Os títulos corporativos são geralmente emitidos em quantias realmente grandes, então a maioria dos investidores de varejo como você e eu precisamos investir por meio de um fundo (por exemplo, um fundo mútuo ou fundo negociado em bolsa).

Títulos são de menor risco do que ações (quando comparados iguais), portanto, geralmente têm retornos mais baixos.

Títulos do governo (como títulos do Tesouro dos EUA ou do Reino Unido)

Os títulos do governo são iguais aos títulos corporativos, exceto que são emitidos por governos, não por empresas. Títulos emitidos por países desenvolvidos são muito seguros, pois o dinheiro quase certamente será devolvido. No entanto, isso significa que a taxa de retorno é geralmente muito baixa (porque para obter baixo risco você tem que aceitar retornos baixos).

Os títulos do governo de algumas das principais economias têm apelidos específicos, como "Treasuries" (títulos do governo dos EUA) e "Gilts" (títulos do governo do Reino Unido).

Propriedade (comercial ou residencial)

A maioria de nós não seria capaz de comprar um imóvel comercial imediatamente (embora muitos possam comprar para alugar um imóvel residencial). Felizmente, existem muitas oportunidades para investir em fundos de propriedades comerciais e / ou empresas de investimento que disponibilizam esta classe de ativos para investidores de varejo.

A propriedade tende a ter menos risco, em média, do que as ações, mas um retorno esperado mais alto do que os títulos (ou seja, em algum lugar entre os dois).

Commodities

Commodities são bens que são negociados principalmente para que possam ser usados e, portanto, são difíceis de investir diretamente, embora hoje em dia os investidores possam comprar vários fundos especializados para isso.

As commodities são divididas em "moles" - que são coisas que têm uma vida útil curta, como trigo ou barriga de porco - e "duras" - que são coisas que duram, como ferro, prata ou ouro.

"Investimentos alternativos"

Isso pode incluir qualquer coisa, desde fundos de hedge a belas-artes ou até vinhos finos. Esse tipo de investimento costuma ser difícil para investidores de varejo como você e eu entrarem, mas cada vez mais há fundos disponíveis para comprar, o que lhe dará uma participação nesses investimentos.

Esses investimentos são frequentemente (mas nem sempre) de alto risco e envolvem coisas que podem ser difíceis de vender rapidamente (baixa liquidez). Por outro lado, se você tiver sorte com produtos especializados que de repente se tornaram na moda, você pode ganhar muito dinheiro.

Foto de William Cresswell (via Flickr)

Distribuir seus investimentos por classes de ativos não garante que você atingirá suas metas de investimento - nada em investimento é garantido - mas oferece mais ferramentas para gerenciar seu portfólio e fazê-lo funcionar para você.