10 fatores a serem considerados ao selecionar um estoque

Lista de verificação rápida: 10 regras básicas para selecionar um estoque

Essas regras básicas são explicadas com mais detalhes em uma seção abaixo.

O intervalo de 52 semanas: certifique-se de que a ação está sendo negociada mais perto da baixa de 52 semanas do que da alta e também tem um impulso de alta.
Volume: o volume médio deve ficar em torno de 50.000.
Relação Preço / Lucro: A relação PE deve estar entre 1,0x e 10,0x.
EPS e CPS: Os ganhos e o fluxo de caixa por ação devem ser positivos, com crescimento positivo a cada trimestre .
Capitalização de mercado: Não há capitalização de mercado específica a ser observada, apenas esteja ciente da relação risco / recompensa de cada tamanho e também de sua estabilidade. (Pessoalmente, todos os meus maiores retornos vieram de mid caps.)
Beta (Volatilidade): Beta é muito parecido com a capitalização de mercado, pois não há um beta específico a ser procurado. Depende apenas da tolerância ao risco. No entanto, se você tiver um horizonte de tempo mais longo para investir, eu recomendaria um beta mais alto e vice-versa.
Dividendos: procure ações que oferecem dividendos. Os dividendos são geralmente, mas nem sempre, um sinal de boa saúde financeira.
Participação em aberto em cadeias de opções: observe a participação em aberto em cadeias de opções de uma ação específica para ver quantas pessoas estão planejando comprar e vender e a que preço. Isso basicamente serve como uma pesquisa de opinião sobre o desempenho esperado da ação.
Atividade interna: sempre considere a quantidade de ações que os CEOs e outros executivos estão comprando e vendendo, para ter uma ideia precisa do que está acontecendo internamente.
Notícias: pode ser uma boa ideia evitar ações que estão constantemente nas notícias. Os preços das ações muitas vezes refletem a percepção recente dos investidores sobre as ações, o que geralmente não é uma avaliação precisa do valor subjacente de longo prazo da empresa. A bolha das pontocom dos anos 90 é um exemplo perfeito.

Este gráfico mostra que a alta anterior foi em setembro, com a nova mínima em março. Meados de março teria sido um bom momento para comprar, já que parecia que uma recuperação estava acontecendo.

1. O intervalo de 52 semanas

Normalmente, uma ação é considerada um bom valor se estiver sendo negociada perto de sua baixa de 52 semanas. No entanto, certifique-se de que a ação esteja em recuperação se estiver perto da mínima, pois ela sempre pode cair ainda mais e criar uma nova mínima. Não se deixe levar pela suposição de que uma ação não pode cair mais. Uma ação sempre pode ir em qualquer direção, não importa o quanto o preço tenha caído. Por outro lado, se uma ação estiver sendo negociada perto de seu máximo de 52 semanas, provavelmente deverá ser evitada porque provavelmente atingirá um nível de resistência e cairá.

2. Volume

O volume é o número de ações compradas e vendidas em um único dia de negociação. Certifique-se de que o volume médio do estoque seja superior a 50.000 ou mais. Se o volume for baixo, a liquidez é baixa. Isso significa que é difícil comprar e vender porque não há muitos compradores e vendedores e o estoque se move de maneira instável. Isso cria muita volatilidade desnecessária, que a maioria dos traders geralmente evita. Este é o cenário infeliz, frequentemente envolvido na negociação de ações de moeda de um centavo.

A página de cotações, às vezes chamada de "instantâneo", mostra o índice PE, bem como o último preço de negociação, lucro por ação, volume, intervalo de 52 semanas, informações sobre dividendos, valor de mercado e muito mais.

3. Relação Preço / Lucro (P / E)

O índice de PE é um número crítico na avaliação de ações. A fórmula para encontrar a proporção de PE é simples:

Preço por ação / lucro por ação

Portanto, se o preço da ação for $ 2 e o EPS for $ 1, o PE seria declarado como 2,0x. Não é necessário lembrar essa fórmula, pois a relação PE está sempre listada na “página de cotação” de uma ação. O motivo da fórmula é mostrar a relação entre os números e dar uma ideia de como saber se uma ação está acima ou subvalorizada.

Pense em "subvalorizado" como "subvalorizado" e "sobrevalorizado" como "superfaturado". Se o PE for muito alto, então o preço por ação da ação deve ser muito mais do que seu lucro por ação, o que significa que a ação está sobrevalorizada ou superfaturada. O oposto é verdadeiro se o PE for baixo. Basicamente, é benéfico procurar empresas com baixos índices de PE entre 1,0x e 10,0x. Quando o mercado está tendo um desempenho melhor, a faixa preferível seria aumentada para cerca de 10,0x e 20,0x. Se a empresa tiver lucro por ação negativo, o PE não será listado.

EPS (lucro por ação)

4. Lucro por ação (EPS) e fluxo de caixa por ação (CPS)

O que é EPS? O lucro por ação é determinado pela fórmula acima:

(Lucro líquido - Dividendos sobre ações preferenciais) / Número médio de ações em circulação

EPS divide o lucro ou ganhos de uma empresa em termos de ações individuais. Os investidores devem buscar ganhos positivos, bem como crescimento consecutivo a cada trimestre. Se uma empresa falha em atender às expectativas de lucros dos analistas, ela diminui instantaneamente o preço das ações quando os lucros reais são anunciados.

EPS tem uma falha quase fatal: o departamento de contabilidade de uma empresa pode manipulá-la facilmente. No entanto, ainda deve ter algum peso na escolha de um estoque.

Uma medida semelhante que se tornou cada vez mais popular é o fluxo de caixa por ação ou CPS. A contabilidade pode ser capaz de impedir que os lucros pareçam mais favoráveis, mas o dinheiro é impossível de manipular. O CPS fornece um relato real de quanto dinheiro uma empresa realmente tem em mãos e da eficácia de suas operações. Esta é uma estatística crucial em si mesma para determinar se há dinheiro suficiente para pagar dívidas e se envolver em empreendimentos futuros que contribuam para o aumento do preço das ações. Procure uma empresa que tenha EPS e CPS positivos.

5. Valor de mercado

O valor de mercado é determinado pela seguinte fórmula:

Número de ações em circulação x preço por ação

Lembre-se de que possuir ações é, na verdade, uma propriedade parcial da empresa. Se alguém quisesse comprar a empresa inteira, teria que comprar todas as ações. A capitalização de mercado pode ser considerada como o preço geral de compra de uma empresa. A capitalização de mercado é usada para classificar o tamanho da empresa em uma das seguintes categorias: nano, micro, pequeno, médio, grande e megamápe. Os grandes e mega-caps valem bilhões de dólares, enquanto os micro e os small caps podem valer apenas vários milhões de dólares. Basicamente, quanto maior a empresa, geralmente mais estável e segura ela é. Existem exceções como GM e Enron, é claro. Pense nos tamanhos e na estabilidade dos estoques como árvores. O nano cap pode ser comparado a uma pequena árvore de bordo que é violentamente destruída por tempestades (quedas de mercado) e pode ser facilmente arrancada (falência).Os grandes chapéus são como poderosos carvalhos que podem resistir a muitas tempestades violentas com poucos danos. No entanto, o pequeno bordo pode crescer vários metros ao longo de alguns anos, enquanto o grande carvalho amadureceu e oferece pouco potencial de crescimento extremo. Basicamente, ao investir, observe o valor de mercado ou a classificação de tamanho para encontrar algo que corresponda à sua tolerância ao risco. Quanto menor a empresa, maior o potencial de crescimento e maior o risco possível. O oposto é verdadeiro para grandes empresas.Quanto menor a empresa, maior o potencial de crescimento e maior o risco possível. O oposto é verdadeiro para grandes empresas.Quanto menor a empresa, maior o potencial de crescimento e maior o risco possível. O oposto é verdadeiro para grandes empresas.

Esta é a prova básica de que ações com beta mais alto, em média, têm retornos mais altos do que ações com beta baixo.

6. Beta (volatilidade)

Beta é um indicador do desvio padrão de uma ação, ou volatilidade. É um pouco difícil de calcular, mas é fornecido em muitos sites. O cálculo envolve tomar os desvios padrão dos retornos mensais de uma determinada ação junto com os retornos mensais do S&P 500 por cinco anos no mesmo horizonte de tempo e inserir os dois desvios padrão separadamente em uma fórmula de variância geral e dividir pela variância da população.

Usar o beta é muito menos complicado do que calculá-lo. Se uma ação tem beta de 1,0, ela se move em congruência com o mercado. Isso significa que se o S&P 500 subir 1% em um dia, o estoque deve subir 1% em um dia. O oposto é verdadeiro se o mercado cair. Se o beta for 2,0 e o mercado aumentar 3%, normalmente o estoque aumentará 6%. Parece ótimo até que o mercado caia 3% e as ações caiam 6%. Se o beta for negativo, ele se moverá de forma inversa ou oposta ao mercado. Muito poucas ações têm betas negativos.

Normalmente, as grandes empresas blue chip terão os betas mais baixos. A Microsoft está normalmente em torno de 0,9 ou 1,0, movendo-se com o mercado. Pfizer é geralmente um beta de 0,8; o que significa que se o mercado subir 1%, aumentará apenas 0,8%. Os cassinos geralmente têm os betas mais altos. O Las Vegas Sands é atualmente um 4.7. Beta é realmente uma faca de dois gumes. Teoricamente, um investidor poderia obter os ganhos mais rápidos e significativos com uma ação beta alta, mas também poderia perder mais se o mercado tivesse um desempenho inferior. Se você gosta de ver seu dinheiro se movimentando como um louco dia após dia, eu recomendaria um beta alto. Se você gosta de jogar pelo seguro e preservar seu dinheiro, recomendo procurar um beta baixo que tenha pouca volatilidade.

7. Dividendos

Os dividendos são dinheiro pago por ação pelas empresas para recompensar seus acionistas por manterem suas ações. Eles são comparáveis aos cupons de títulos, exceto que não são tão altos. Ao investir em uma empresa, verifique se ela está pagando dividendos. Se uma empresa tem dinheiro para distribuir, geralmente está indo bem. As empresas que pagam os maiores dividendos geralmente apresentam crescimento constante.

Isso nos mostra que o preço atual do INTC é de $ 22,82 e há 2.918 pessoas (Open Int.) Que acreditam que chegará a $ 30 e apenas 770 que acham que não chegará a $ 30. Isso nos dá uma boa ideia das expectativas de preços futuras.

8. Abra o interesse em cadeias de opções

Muitas ações oferecem contratos de opções de compra e venda no futuro. Um investidor não precisa entender as opções para aproveitar essa dica. Ao pesquisar uma ação em um site financeiro, normalmente há um link para cadeias de opções. Estas são simplesmente as opções disponíveis para o estoque.

Eles são frequentemente listados em caixas em forma de “T” com opções de compra (o direito de comprar as ações) à esquerda e opções de venda (o direito de vender as ações) à direita. Os preços de exercício estão listados no centro do “T”. Esses preços fornecem uma faixa na qual a ação deve se movimentar. Ambos os lados de compra e venda têm colunas de contratos em aberto; esta é a chave. As pessoas na coluna de contratos em aberto à esquerda estão otimistas; eles acham que o preço das ações está subindo. As pessoas na coluna da direita estão pessimistas; eles acham que o preço está caindo. Há uma quantidade diferente de contratos em aberto para cada preço esperado.

Procure ações que tenham mais contratos em aberto no lado da compra do que no lado da venda. Isso mostra que mais pessoas desejam comprar as ações no futuro do que vendê-las. Vale a pena obter uma segunda opinião, ou no caso, milhares de opiniões na hora de comprar um estoque.

9. Atividade interna

Observe o que está acontecendo dentro da própria empresa. Se o CEO acabou de se desfazer de 50.000 ações, pode ser hora de sair. Os insiders conhecem a empresa melhor do que qualquer analista. Se o número de ações compradas por pessoas físicas dentro da empresa estiver aumentando, pode ser um bom momento para comprar.

Se suas ações aparecerem na primeira página do Wall Street Journal, você terá grandes ganhos ou grandes problemas!

Tommy Neon

10. Notícias / popularidade

As notícias afetam as expectativas e decisões do público investidor e as expectativas determinam os preços das ações. Ações de glamour populares, como Yahoo ou Apple, estão sempre nas notícias, e os preços às vezes são inflados pelo entusiasmo da imprensa. Tente escolher ações que não sejam vítimas de publicidade em jornais e manchetes de televisão, e o caminho será muito mais tranquilo.