Como negociar ações mecanicamente para evitar investimentos emocionais

A autodisciplina é essencial para o sucesso das negociações.

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Tenho negociado ações e opções há mais de 45 anos e descobri que o truque para ter sucesso é eliminar a negociação emocional.

Ao negociar ações com base na emoção, tendemos a fazer a coisa errada. Você pode melhorar seus resultados entrando e saindo de todas as negociações com base em um plano específico e cumpri-lo.

A autodisciplina é essencial para o sucesso das negociações. Vamos revisar tudo isso em detalhes.

Como as emoções podem afetar as decisões de investimento?

Quando negociamos com emoção, tendemos a fazer a coisa errada pelo motivo errado. Por exemplo:

Compramos uma ação na esperança de que ela suba. Então ele desce e nós seguramos porque nosso ego ficaria ferido se admitíssemos que estávamos errados.
Também tendemos a comprar caro demais às vezes porque vemos um estoque subindo e também queremos um pouco. Acabamos comprando pelo preço mais alto, por ganância, e então o estoque despenca.
Não queremos admitir que estamos errados, então derrubamos uma negociação ruim, tornando-a ainda pior.
Nós saímos em algum ponto, mas não quando deveríamos. Saímos quando a dor é demais.

Como tirar as emoções do investimento

A única maneira de controlar as emoções com a negociação de ações é tornar as decisões de investimento mecânicas. Não estou falando sobre usar software ou qualquer processo que seja executado automaticamente. Estou falando sobre fazer com que suas ações sigam uma regra estrita de implementação.

É uma estratégia em que você não precisa pensar. A entrada e a saída de todas as negociações são baseadas em regras específicas. Você faz isso mecanicamente, não importa o que mais possa afetar sua decisão.

É mais fácil falar do que fazer, mas é possível, desde que você seja diligente nisso.

A ideia é não deixar suas emoções atrapalharem. Portanto, você pode aumentar suas chances de comprar na baixa e vender na alta, em vez de vender na baixa por pânico ou comprar na alta por ganância.

Você precisa exercer um protocolo preciso de compra e venda que não envolva nenhuma tomada de decisão. É assim que você evita que as emoções atrapalhem.

Como implementar um plano de negociação mecânica

É melhor negociar um índice de ações, como o S&P 500 (símbolo SPY). Esse é um fundo negociado em bolsa (EFT) que você pode comprar e vender como uma ação.

Com base no seu nível de risco e no valor disponível para negociação, escolha um valor que você investirá em quantias iguais de cada vez. Por causa deste exemplo, digamos $ 1.000.

Comece comprando $ 1.000 de SPY no primeiro dia de negociação do próximo mês.

Em seguida, no primeiro dia de negociação de cada mês (de forma contínua) , execute um dos seguintes procedimentos:

$ 1000 em SPY se o SPY for menor do que no primeiro dia de negociação do mês anterior.
Venda $ 1000 em SPY se o SPY for maior do que no primeiro dia de negociação do mês anterior.

Pode ser necessário arredondar para cima ou para baixo, pois o SPY não negocia em quantidades fracionárias. Você pode usar uma quantidade diferente para cada negociação e pode usar um período diferente que não seja mensal. Faça o que fizer, mantenha a consistência - isso é mecânico.

Algumas corretoras permitem que você especifique o limite em dólares e ajustam as ações de acordo, conforme mostrado no exemplo abaixo:

Exemplo de entrada de pedido online. O valor em dólares será arredondado para cima ou para baixo para a totalidade das ações.

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Sempre faça a negociação mais ou menos no mesmo horário do dia. Caso contrário, você deixará a emoção brincar com sua decisão. Você se pegará decidindo esperar uma ou duas horas a mais em um dia movimentado, pensando que conseguirá um preço melhor. Isso pode ajudar, mas também pode ir contra você.

Sempre que você compra uma ação, há sempre uma chance de 50/50 de o preço subir ou descer. Isso também é verdade para ETFs. Com probabilidades tão iguais, não faz sentido esperar.

Negocie no mesmo dia de cada mês.
Negocie no mesmo horário do dia.
Entre nas negociações com base em uma regra, não na emoção.

Ajuste para Comissões

A partir de janeiro de 2020, muitos corretores não cobram mais comissões de negociação sobre ações ativamente negociadas. Verifique com seu corretor. Eles também podem ter taxas mais baixas para EFTs.

Se você pagar uma comissão, colocar negociações maiores reduzirá o custo. Calcule isso no preço ao executar o plano de compra ou venda por um valor fixo a cada mês.

Seja qual for a quantia que você decidir usar, mantenha cada negociação mensal igual. Pelo menos o mais próximo possível ao arredondar para ações inteiras.

Seja estrito e não pense demais

Ser mecânico significa que você nunca deve manipular as coisas de forma alguma pensando a respeito. Você já fez seu plano - cumpra-o.

Não mude o valor do investimento. Você pode usar qualquer quantia, mas não aumente só porque está se tornando ganancioso e não diminua por medo.

Apenas se atenha à natureza mecânica da execução do plano. O medo e a ganância são duas emoções que queremos evitar.

O que pode acontecer se você não seguir o método mecânico de consistência? Vou te dar um exemplo.

Um mês de SPY pode estar tão baixo que você deseja dobrar seu próximo investimento. Mas não faça isso. Pode ser menor no mês seguinte.

A chance de ir em qualquer direção é sempre 50/50, não importa o quão longe se move para cima ou para baixo. Levei décadas para aprender isso como um fato, embora eu sempre tenha sabido disso do ponto de vista estatístico.

A beleza da negociação mecânica é que você não precisa pensar. Você não precisa seguir tendências - ou notícias - ou ações individuais. Apenas execute as negociações de acordo com o plano - mecanicamente!

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Qual é o benefício?

Se as coisas correrem de acordo com o planejado, você aumentará sua capacidade de comprar na baixa e vender na alta. Você continuamente tirará algum dinheiro da mesa com lucro, ao invés de segurar por muito tempo até que as coisas se voltem contra você.

Você também fará a média de custo à medida que comprar mais ações a preços mais baixos e tirar algum dinheiro da mesa a preços de ações mais altos. Isso também cria uma rotina de reciclagem de seu dinheiro. É quase como criar um fluxo interminável de fundos.

O que pode dar errado?

Claro, nada é certo. Os eventos mundiais podem afetar negativamente os mercados. Você pode acabar colocando US $ 1.000 em sua conta infinitamente todos os meses, porque o ETF continua diminuindo até que você não tenha mais nada para investir.

A teoria é que o mercado de ações não chegará a zero, mas nunca se sabe. Você pode precisar mudar seus planos se surgir uma crise, como uma guerra. Essa é a única vez em que você se desviará da natureza mecânica deste plano.

O Resultado Final

Apesar dos aspectos negativos com uma queda constante do mercado, este plano força você a investir com uma média de custo em dólar - comprando cada vez mais ações a preços cada vez menores.

Quando o mercado subir novamente, você terá acumulado muito mais ações a preços melhores. E você estará vendendo ações a preços cada vez mais altos com este plano, se o seguir.