Como investir em ações faz (ou perde) dinheiro para você

Lembre-se de que comprar uma ação de uma empresa significa exatamente isso: você possui uma parte do negócio. Portanto, se a empresa for bem, você deve receber sua parte desse lucro. Mas se for mal, você pode perder parte ou todo o seu dinheiro.

É por isso que é importante entender o que você está comprando, como você espera que isso gere dinheiro e o que pode acontecer se tudo der errado. Este artigo irá explicar as principais maneiras pelas quais as empresas dão retorno do investimento aos seus acionistas.

William Cresswell (via Flickr)

Uma participação nos lucros: pagamentos de dividendos

Quando uma empresa obtém lucro, ela pode pagar tudo ou parte dele aos seus acionistas como pagamento de dividendos. Os lucros que eles não pagam são chamados de lucros retidos e podem ser usados ​​para investir no crescimento do negócio, adquirir novos negócios ou como proteção contra tempos difíceis.

O pagamento de dividendos é uma forma de receita de investimento (ao contrário de ganho de capital - para saber a diferença entre receita de investimento e ganhos de capital, consulte este artigo aqui). Na maioria dos países, os dividendos são tributados como renda, possível com algum ajuste para impostos corporativos que já foram pagos.

Algumas empresas têm uma política de pagamento de dividendos regulares (que aumentam com o tempo). Isso é atraente para certos tipos de investidores, aqueles que preferem uma renda regular, como alguns planos de pensão ou aposentados individuais.

Mike Miley (via Flickr)

Uma participação no valor da empresa: ganhos de capital

A outra maneira de obter retorno sobre suas ações é um ganho de capital: em outras palavras, o preço de mercado de suas ações sobe.

Para grandes empresas, onde as ações são compradas e vendidas com frequência, isso é relativamente fácil de medir (embora lembre-se de que um ganho de capital nunca é realmente seu para gastar até que você tenha travado com a venda de suas ações). Mas para pequenas empresas e iniciantes, pode ser difícil determinar o preço de mercado das ações até que você realmente as venda.

Obviamente, se os mercados são racionais e funcionam adequadamente, o preço das ações da empresa deve refletir os lucros futuros esperados. Portanto, o preço das ações e os lucros ainda estão relacionados - embora um pouco menos diretamente do que com o pagamento de dividendos. É mais provável que isso seja verdade para grandes empresas onde muitas ações são negociadas.

Às vezes, as empresas devolvem dinheiro aos acionistas por meio de recompra de ações, em vez de pagar dividendos. A recompra de ações (porque reduz o número de ações que foram emitidas) aumentará o preço da ação dando um retorno para todos os investidores.

Uma razão para as empresas fazerem isso é que alguns investidores preferem obter ganhos de capital (com a alta do preço das ações) em vez de renda (com dividendos) por motivos fiscais ou outros. Também pode ser uma maneira de atingir uma determinada meta de preço de ação que, de outra forma, perderia.

Um original Cruncher

Então, como isso ajuda?

Saber disso nos permite, como investidores, pensar com clareza sobre em quais empresas investir.

Em primeiro lugar, você pode decidir investir se acreditar que uma empresa terá bons lucros no futuro, o que lhes permitirá retornar dinheiro a você na forma de dividendos ou recompra de ações, em relação ao seu preço atual. Esta é basicamente uma filosofia de investimento chamada "investimento de valor" (que ficou famosa por Warren Buffet). Isso se concentra na compra de ações de empresas quando elas são baratas (ou seja, bom valor).

Ou você pode acreditar que o preço da ação aumentará devido ao aumento da demanda (porque outros investidores comprarão as ações). A chave aqui é vender antes de todo mundo. Isso é chamado de "investimento de tendência" ou "investimento de momento". Significa seguir a multidão, mas parar antes que eles se virem e corram para o outro lado.

Em teoria, se os mercados estão se comportando de maneira racional, a primeira razão e a segunda razão sempre acontecerão juntas. Mas, na realidade, nem sempre acontece assim.

A longo prazo, você ganhará mais dinheiro do que a maioria das pessoas, se fizer escolhas melhores do que a maioria das pessoas. Mas fazer boas escolhas é difícil e você só sabe realmente se foi um bom investimento com o benefício de uma retrospectiva.

Mas o mais importante é ficar feliz porque seus investimentos se adequam às suas circunstâncias e você obtém um retorno extra sempre que assume riscos extras, e você pode lidar com quaisquer consequências dos riscos que está assumindo.

Isso é mais relevante quando você investe escolhendo algumas empresas para comprar ações em vez de um portfólio diversificado de investimentos (por exemplo, pode ser por meio de um fundo rastreador de índice passivo). Mas mesmo com o investimento passivo, você precisa escolher em quais mercados e em quais ativos investir, então você ainda precisa considerar os prós e os contras de colocar seu dinheiro nesses ativos.

Investir em ações nunca é simples, envolve sempre colocar seu dinheiro em risco e muito pouco é garantido. Pensar claramente sobre como as ações podem gerar dinheiro para você tornará mais fácil avaliar a chance de qualquer investimento dar certo para você e pode garantir que você esteja satisfeito com os riscos para o seu dinheiro.

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