Como começar a negociar: estratégia para iniciantes

O que é negociação?

Negociar, ao contrário de investir, é especular sobre os movimentos de curto prazo do preço de um ativo, para cima ou para baixo, durante um período de vários dias a vários meses. Depois de abrir uma conta de corretora, geralmente você pode negociar uma variedade de ativos, desde títulos, ações (também conhecidas como ações / ações), moedas (também conhecidas como FX / Forex), commodities e opções. Os corretores geralmente permitem que você compre (ou venda a descoberto) o ativo físico ou obtenha "exposição" aos movimentos de preços com contratos como spread-betting / CFD ou outros.

Contas em dinheiro vs margem

Ao abrir uma conta de negociação, a corretora geralmente permite que você abra uma conta de "dinheiro" e / ou "margem". Dinheiro significa que você compra ações com o dinheiro que tem, e a maior desvantagem disso é perder todo o saldo de caixa. Comprar na margem significa colocar, digamos, $ 10 para comprar $ 100 em ações (10x a alavancagem). O último é muito mais arriscado, é claro, pois você poderia facilmente destruir todo o seu saldo de caixa com pequenos movimentos na posição, se não tiver cuidado!

E se eu tiver apenas uma conta pequena?

Não se preocupe; você tem a vantagem de ser mais ágil e ter acesso a uma gama mais ampla de ativos. Muitos iniciantes no mercado de ações alocam várias centenas de dólares para empresas de primeira linha e depois esperam enriquecer. Isso pode funcionar se a tendência do mercado de ações dos Estados Unidos para cima indefinidamente. No entanto, se você tiver uma conta pequena, estará esperando por cerca de 50 a 100 anos!

Se você deseja aumentar sua conta pequena mais rapidamente, geralmente precisa negociar com sucesso ações ou opções pequenas e voláteis. Em outras palavras, se você tiver uma conta de $ 1K, você negociará de maneira muito diferente do que se tivesse uma conta de $ 1M. Quanto maior for a sua conta, menos volatilidade geral você deve aceitar e maiores serão as empresas que deve comprar.

O que são opções?

As opções de compra de ações "call" apostam na alta do preço das ações e as opções "put" apostam na queda do preço das ações.

Um contrato de opção de compra (venda) dá a você o direito, mas não a obrigação, de comprar (vender) 100 ações em um ponto específico no futuro. O benefício é que você paga apenas um pequeno "prêmio", digamos de vários dólares a várias centenas, para acompanhar essas 100 ações (alavancadas), e sua desvantagem é limitada inteiramente ao custo inicial inicial. Ao comprar uma opção, você primeiro dará uma olhada na "cadeia de opções" da empresa, que mostra diferentes contratos para diferentes preços de exercício e prazos de validade.

Digamos que a AAPL esteja sendo negociada a $ 300 e você acredita que a AAPL alcançará $ 350 nos próximos 12 meses. Você poderia comprar o contrato de compra de $ 350 de 12 meses, que lhe dá o direito de comprar 100 ações da AAPL por $ 350 em 12 meses. Observe que você não precisa esperar 12 meses para expirar; você pode vender o contrato com lucro ou perda a qualquer momento após a compra. Ter a capacidade de comprar AAPL a $ 350 quando sua negociação a $ 300 é útil se, digamos, a AAPL subir para $ 400 nos próximos meses. Então, seu contrato é muito mais valioso e você pode segurá-lo até o vencimento para obter lucro ou vendê-lo no mercado.

Em resumo, as opções de compra permitem que você aposte na alta ou na queda dos preços das ações para uma desvantagem limitada no início, com uma vantagem potencialmente muito maior do que apenas manter as ações.

Aqui está um exemplo mórbido de negociação de opções. Antes do horrível ataque terrorista de 11 de setembro, foi descoberto que uma conta de negociação na Alemanha havia comprado muitas opções de venda de várias companhias aéreas dos Estados Unidos. Era uma aposta na queda vertiginosa dos preços das ações, e a compra de opções de venda era muito mais lucrativa do que apenas vender a descoberto.

Que estratégias devo usar?

A maioria dos corretores sugere muitos indicadores técnicos (RSI, Fibonacci etc.) para tentar descobrir padrões preditivos nos preços das ações. No entanto, a maioria dos indicadores técnicos (além do momentum do senso comum) tem valor preditivo zero e são impulsionados pelos corretores para que você negocie com frequência e gere comissões para eles. Nenhum gerente financeiro profissional olha para basicamente qualquer um desses indicadores, além da média móvel do senso comum ou das tendências de momentum para orientação.

Se você deseja negociar tendências de curto prazo, deve examinar as ações de pequena capitalização de mercado negociadas na bolsa NASDAQ nos EUA. Se houver ações com padrões de momentum semelhantes a tendências previsíveis, geralmente é aqui que você as encontrará. Tenha cuidado com a volatilidade, no entanto, e certifique-se de que as ações tenham liquidez. Verifique o software de Nível 2 pago e / ou gráficos de volume diário gratuitos para ter uma ideia de quanta liquidez uma ação tem antes de negociá-la!

Eu sou forte na codificação. Devo usar o aprendizado de máquina para obter uma vantagem?

Não! Esses tipos de projetos de codificação são úteis para experimentar dados ou para mostrar sua universidade / entrevistador. No entanto, a probabilidade de você encontrar alguma margem de negociação intradiária de ações da Tesla com um classificador de aprendizado de máquina básico treinado em preços de fechamento diário é próxima de zero.

Devo investir como Warren Buffett?

Esse estilo faz mais sentido quanto maior se torna sua conta. No entanto, se você tiver uma conta de $ 1K e tentar comprar e manter empresas fundamentalmente sólidas, poderá expandir sua conta significativamente em 50 anos. Além disso, a menos que você tenha uma sólida formação técnica em finanças corporativas, provavelmente terá pouco conhecimento do que torna uma empresa bem-sucedida e do que não o é.

Se você não tem essas habilidades e tem uma conta maior, faz mais sentido acompanhar especialistas comprovados como Buffett ao investir.

Preciso consumir notícias financeiras para negociar?

Absolutamente não. Você deve se manter informado com notícias sobre os ativos que segue e prestar atenção a fontes confiáveis ​​de informações úteis.

Na grande maioria das vezes, as notícias convencionais são compostas por maus analistas que não previram um movimento, tentando explicar em retrospectiva por que um movimento aconteceu. Um homem sábio disse certa vez "O Financial Times é o manuscrito para o fracasso comercial", e eu concordo.

As empresas geralmente divulgam notícias por meio de comunicados à imprensa em seu site com a GlobeNewswire / PR Newswire, e todas as declarações financeiras e divulgações regulatórias estarão no site SEC.gov EDGAR para empresas sediadas nos Estados Unidos. 10-Ks são os registros anuais das empresas, 10-Qs são trimestrais, 8-Ks são divulgações financeiras importantes (fusões etc.) e o Formulário 4 é as transações de diretor / proprietário nas ações.

Em resumo, use fontes de notícias inteligentes para fornecer informações úteis de que você pode precisar para ajudar a tomar decisões de negociação. Não tome suas decisões comerciais com base no que o Wall Street Journal ou o CNBC estão dizendo!

Eu encontrei esta empresa realmente ruim de capital aberto. Curto fácil, certo?

Não! Só porque uma empresa é fundamentalmente ruim, não significa que é uma boa compra. Algumas das empresas com mais falhas fundamentais têm os maiores aumentos de preços devido à volatilidade causada por pequenas pressões.

Operar a descoberto é muito arriscado porque, ao operar a descoberto, você está pegando emprestado a ação de outra pessoa (por uma taxa diária de empréstimo), vendendo-a no mercado e comprando-a de volta, idealmente a um preço mais baixo. No entanto, ao contrário de comprar uma ação (operar comprado), onde sua maior desvantagem é uma perda de 100%, operar a descoberto tem um potencial de perda infinito.

Por exemplo, muitos fundos de hedge profissionais foram eliminados vendendo TSLA em sua ascensão meteórica de $ 180 em junho de 2019 para quase $ 600 em janeiro de 2020. Se você operasse a descoberto em $ 180 e fechasse a posição (coberta) em $ 600, cairia $ 420 por ação ! Isso é muito pior do que simplesmente perder $ 180 por ação se o TSLA fosse para $ 0.

Quais são os retornos bons por um ano?

Isso depende da volatilidade e consistência da sua conta. Um retorno de 400% pode ser terrível se você apostar, tiver sorte e aprender algumas lições ruins. É por isso que a maioria dos fundos de hedge é julgada pelos retornos e volatilidade em relação ao seu benchmark de ativos por um longo período de tempo.

Os retornos também são função do tamanho da sua conta. Se você gerencia um fundo de hedge de bilhões de dólares, um retorno de 20% em um ano é estelar. No entanto, um retorno de 100-500% em uma transação de opção ou ação de alta volatilidade da NASDAQ com uma conta de $ 1K é bastante comum (embora não seja fácil).

Preciso pagar imposto sobre negócios?

Se você comprar um ativo e vendê-lo por um preço mais alto, isso é um ganho de capital. Cada país é único. Por exemplo, no Reino Unido, existe atualmente um limite de £ 12.000 de ganhos de capital isentos de impostos que você pode obter em um ano. Além disso, as apostas distribuídas são isentas de impostos no Reino Unido.

As perdas de capital podem ser deduzidas dos ganhos. Fora do estoque, a renda de títulos e REITs é tributável. Resumindo, consulte um profissional de sua área para saber sua situação fiscal exata.

Boa sorte!

Negociar é um jogo de curto prazo, enquanto investir é um jogo de décadas. Idealmente, você deve fazer ambos. No entanto, a inclinação é ditada pelo tamanho da conta e pela tolerância ao risco. A negociação à vista é geralmente a mais prudente, mas você ainda pode perder todo o seu dinheiro. Se você deseja uma vantagem maior, negocie ativos de maior volatilidade de forma inteligente ou use opções.

Para continuar sua educação, assista a alguns vídeos sobre finanças, leia alguns livros e mergulhe os pés na água abrindo uma conta e começando com pouco!